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  • 价值君注:全球一级市场投资机构龙虎榜,是钛媒体潜在投资推出的固定栏目,将会以每季度为周期发布,并对该时段的投资机构与策略进行专题研析。(本文为简版,详细版全文,成为钛媒体Pro专业用户,可免费获取该报告...
        

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    价值君注:全球一级市场投资机构龙虎榜,是钛媒体潜在投资推出的固定栏目,将会以每季度为周期发布,并对该时段的投资机构与策略进行专题研析。(本文为简版,详细版全文,成为钛媒体Pro专业用户,可免费获取该报告)


    这是2017年年度投资机构龙虎榜。


    2017年资本市场呈现出冰火两重天的状态。教育、金融等原本火热的领域,融资规模开始缩减;而新技术、新消费领域热钱不断涌入。从共享服务、人工智能、产业互联网到新零售、区块链,伴随着新技术的诞生,互联网的角色正开始隐去。


    据钛媒体TMTBase全球数据库统计,2017年,全球共有4478起VC/PE类融资事件,总融资规模为1155.22亿美元。其中国内2648起融资事件,融资规模为547.64亿美元;国外1830起融资事件,融资规模为607.58亿美元。


    钛媒体“潜在投资”团队立足于TMTBase全球一级市场数据库, 利用2017年的完整信息,汇总数据图表分析,制作的2017年年度全球一级市场投资人龙虎榜,旨在让投资人与创业者用户以时间、数据纵深镶嵌的方式,立体地读懂“玄妙”趋势,真正可以把握运用的投资逻辑和产业机会。


    龙虎榜重点发现:


    1、在全球15家活跃机构龙虎榜中,出现了五家中国身影:经纬中国、真格基金、IDG资本、红杉资本中国、腾讯。


    2、全球资金流向:全球17%的资金流向企业服务领域,在早中后期三个融资阶段中,企业服务均为融资额Top3;新技术和生活服务领域的融资金额各占全球总融资额的13%。


    3、早期阶段,融资数量占比近50%,融资总规模占比为14.42%;中期阶段,融资数量占比近20.54%,融资总规模占比为27.76%;后期阶段,融资数量占比近3.64%,融资总规模占比为26.86%。(统筹制作:全球一级市场资本数据研究负责人/付梦雯)

    01


    全球投资概览:总融资规模为1155.22亿美元


    据钛媒体TMTBase全球数据库统计,2017年1月至2017年12月共收录全球4478起VC/PE类融资事件,总融资规模为1155.22亿美元。从全年各月的融资数量和规模来看,6—8月最为活跃,其中6月份融资规模全年最高,单月融资规模高达134.02亿美元,8月份融资数量最多,单月VC/PE类融资数量高达482起。

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    国内共2648起融资事件,融资规模为547.64亿美元,国外1830起融资事件,但融资规模为607.58亿美元。这两组数据的对比直接呈现出一个事实:2017年,国外项目的平均融资规模较国内项目平均融资规模高,分别为0.33亿美元、0.21亿美元。

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    深入全球风险投资生态系统,钛媒体潜在投资梳理出过去一年较为活跃的投资机构,“活跃”即为参与投融资事件的次数。


    其中老牌机构Accel Partners位居全球活跃榜首,2017年一年时间,Accel Partners“出手”117次,多分布在早期、中期阶段,Accel Partners曾投资Facebook、沃尔玛等,截止目前,已经投资超过一千多家公司,其以往的投资领域以企业服务为主。

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    其中值得关注的是GV(Google Venture),2017年有83起投资事件,早中后三个融资阶段均有参与,多在企业服务、医疗健康等领域布局。


    全球15家活跃机构中,出现了五家中国机构:经纬中国、真格基金、IDG资本、红杉资本中国、腾讯。其中经纬中国与真格基金参投数量超过80起,IDG资本与红杉资本中国参投数量为60多笔;在潜在投资的跟踪中发现,腾讯为年度最活跃大公司,2017年共参投78起融资事件,并连续六个月成为月度最活跃大公司,在游戏、金融、教育、企业服务、文娱、医疗健康等领域均有布局。

    02


    早期阶段:融资数量占比近50%,融资总规模占比为14.42%


    潜在投资将A轮及A轮之前的融资定义为“早期融资”。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017年发生在早期阶段的VC/PE类融资事件共计2056起,融资规模约为166.56亿美元。在早期阶段中,以下机构最为活跃:

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    Accel Partners在早期阶段共参投了64起,占2017年全年投资数量的54.7%;500 Startups、Y Combinator、Plug and Play等孵化器多关注企业服务、医疗、金融等领域。


    早期阶段全球前十五名活跃机构中,中国机构出现了三家。真格基金已经连续四个季度保持早期阶段的活跃度,2017年参投50起早期融资;值得关注的是在早期阶段较为活跃的顺为资本,其投资多与小米联合投资,并采取领投的策略。

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    国内前十家活跃机构的投资策略也各有不同。将活跃在早期阶段的机构所投项目进行梳理,企业服务、文创、生活服务、汽车这四个领域是活跃机构在早期阶段参与投资的重点领域。其中,企业服务在2017年连续四个季度成为热门投资领域,而且在早中晚三个投资阶段都备受关注。


    潜在投资将获投热门领域拆解开发现,真格基金在企业服务、生活服务两个领域的早期阶段布局较为频繁,2017年投资了达观数据、小鱼易联等企业;腾讯除布局企业服务外,在早期阶段,腾讯更倾向于文创企业,比如投资了华体文化、徒子文化等。


    经纬中国则相对关注企业服务领域,尤其关注产业互联网,此前钛媒体曾报道过经纬创投合伙人左凌烨分享了经纬看好“产业互联网”的原因在于,“如果长远来看中国,5年、10年、20年以后,商品流通成本趋同于世界领先经济体的话,会诞生多少个千亿人民币的市场机会?我相信在每个细分垂直领域,都有机会诞生出很多百亿甚至千亿规模的创业企业。”(本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布等钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)

    03


    中期阶段:融资数量占比近20.54%,融资总规模占比为27.76%


    潜在投资将B轮至C轮之间的融资定义为“中期融资”。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017年发生在中期阶段的VC/PE类融资事件共计920起,融资规模约为320.68亿美元。在中期融资阶段中,以下机构最为活跃:

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    在早期较为活跃的Accel Partners也是全球中期阶段最为活跃的机构New Enterprise Associates(恩颐投资)、GV以及Sequioa Capital 主要关注中期阶段的项目。国内有四家机构跻身全球中期阶段活跃榜,除了在早期阶段已经出现的腾讯、经纬中国、真格基金外,IDG资本、红杉资本中国在中期阶段跻身全球前十名活跃机构。 

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    将中期阶段活跃机构的领投、跟投详细分析发现,例如经纬中国、IDG资本、红杉资本中国等老牌投资机构,中期阶段多为跟投;腾讯依然保持着领投的强劲风格,启明创投、顺为资本、创新工场在中期阶段以领投为主。


    04


    后期阶段:融资数量占比近3.64%,融资总规模占比为26.86%


    潜在投资将C轮之后IPO之前的融资定义为“后期阶段”。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017年发生在后期阶段的VC/PE类融资事件共计163起,融资规模约为310.34亿美元。处于后期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:

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    New Enterprise Associates、Accel Partners、Sequoia Capital 占据了后期阶段的Top3;Accel Partners在早中后三个阶段均十分活跃,且从2017年第二季度开始,在后期阶段加大力度;和早期阶段、中期阶段相比,后期阶段的中国资本身影相对较少,仅腾讯与红杉资本中国成为全球十大活跃机构。

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    和早期、中期阶段不同,后期阶段国内VC机构多以跟投为主,有意思的是,腾讯与阿里巴巴两大互联网巨头则是领投为主,阿里巴巴在后期阶段的五笔投资均为领投,腾讯在后期阶段共有13笔投资,其中10笔为领投。


    据潜在投资统计,2017年战略投资相关的融资规模达135.54亿美元。其中国内82.81亿美元,资金主要流向汽车、生活服务、企业服务等领域;国外融资规模为52.73亿美元,资金主要流向为企业服务、金融、新技术等领域。(本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布等钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)

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  • 投资关键词正以季度为单位变化,第季度的人工智能、第二季度的共享充电宝,第三季度的关键词便是新零售,这个创立一年的词汇,在一年时间内被纳入了多种内涵,并且在2017年第三季度有了更高频次的动作,单9月份就...

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    投资是一门手艺。


    对于一个项目商业想象力的培育和判断,创造了最终蓬勃获利的可能。这同样也是场考验,对趋势和人的判断,将价值建立在想象力之上。


    投资关键词正以季度为单位变化,第一季度的人工智能、第二季度的共享充电宝,第三季度的关键词便是新零售,这个创立一年的词汇,在一年时间内被纳入了多种内涵,并且在2017年第三季度有了更高频次的动作,单9月份就有10笔新零售项目获得融资,融资规模近8000万美元,且已经出现了合并案例。


    10月16日,百度宣布将百度福州研发中心的相关业务陆续迁移至北京,这一举措被解读为19亿美元收购91无线的黯然收场。相比于百度,阿里巴巴和腾讯则在近几年通过投资进行快速布局,腾讯更是连续五个月成为最活跃大公司,涉足早中后期三个阶段。


    钛媒体“潜在投资”团队立足于TMTBase全球一级市场数据库,制作的2017年第三季度全球一级市场投资人龙虎榜,现正式推出。 利用2017Q3的完整信息,汇总数据图表分析,让投资人与创业者用户以时间、数据纵深镶嵌的方式,立体地读懂那些“玄妙”趋势背后,真正可以把握运用的投资逻辑和产业机会。(统筹制作:全球一级市场资本数据研究负责人付梦雯)

    01

    第三季度全球投资概览


    钛媒体TMTBase全球数据库,2017年第三季度共收录1381起全球融资事件,其中国内共802起,国外579起。这1381起融资事件中,我们按照投资机构与目的进行分析,其中VC/PE风险类投资共计1153起。


    第三季度总融资规模为305.34亿美元,与第二季度310.28亿美元相比有所下降,但是比第二季度的融资数量有所增多,平均融资规模较第二季度有所减少。钛媒体Pro将七月份、八月份、九月份的VC/PE风险投资(不包括并购、IPO)的投资规模进行梳理,八月份401起融资数量以及117.22亿美元融资规模达到第三季度最高,而九月份与八月份相比,融资数量减少了4.73%,融资金额降低了21.15%。


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    深入全球风险投资生态系统,钛媒体Pro梳理出2017年第三季度较为活跃的投资机构,“活跃”即为参与投融资事件的次数。


    全球活跃的投资机构依然为几个老牌基金。红杉资本早前投出过苹果、谷歌、甲骨文、思科等,近几年投资了 WhatsApp、Square、Stripe、Airbnb,对独角兽十分敏锐,2017年第三季度,红杉资本主要关注的是企业服务、医疗健康领域。而红杉资本中国也十分活跃,参与了6起医疗健康领域投资。


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    作为早期项目孵化器,Y Combinator在第三季度将重点瞄向了企业服务、汽车交通等领域,多为早期阶段;国内有七家机构在全球表现活跃,如果和前两个季度进行对比,会有一个有趣的发现,腾讯和经纬中国一直在2017年三个季度中保持活跃,真格基金、洪泰基金、阿里巴巴和启明创投在第三季度跻身全球活跃榜单。


    钛媒体Pro通过梳理国内融资事件,筛选出22家在国内活跃的投资机构,根据其投资活跃度以思维图的方式呈现出来:


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    腾讯已经连续六个月成为最为活跃大公司,和上两个季度相比,阿里巴巴正变得日益活跃。而经纬中国、红杉资本中国、IDG资本等老牌VC依然为主力军,真格基金、华创资本、洪泰基金、启明创投、创新工场等在第三季度表现十分活跃。


    (本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布,并对这一季度对于新零售领域的投资进行梳理,钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)

    02

    早期阶段投资详解


    钛媒体Pro将A轮及A轮之前的融资定义为“早期融资”,一般风险投资机构更倾向于早期投资,虽然风险性大,可回报率也会较高,投资量级多为百万至1亿元人民币之间。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,处于早期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:


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    在早期阶段,全球前十三名活跃机构中,中国机构出现了六家。最活跃的Y Combinator、Plug and Play、500 Startups、Techstars,全部为孵化器,多关注企业服务、医疗、金融等领域的早期项目;真格基金延续了前两个季度的活跃,依然以早期阶段投资为主;值得关注的是,前两个季度中,活跃在早期阶段的经纬中国在第三季度中将重点放在了中期阶段的项目。


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    早期阶段,国内前十家活跃机构的投资策略各有不同。真格基金在前两个季度,领投跟投比例相对平衡,但在这一季度,跟投比例明显增大;而洪泰基金、启明创投以及梅花天使创投则是以领投为主;其余机构的领投跟投比例相对平衡;值得注意的是,原本关注后期阶段的腾讯,已经将投资向早期阶段渗透。

    03


    中期阶段投资详解


    潜在投资将B轮至C轮之间的融资定义为“中期融资”,处于中期阶段的项目大多已经摸索出盈利模式,但仍然需要拓展新业务寻求成长,实现商业闭环。一般情况下,参与中期融资的多为上一轮的风险投资机构,也会有新的风险投资机构、私募股权投资机构等加入,金额量级多超过2亿人民币。


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    中期阶段,活跃机构的前四名与第二季度保持一致。Sequioa Capital 、New Enterprise Associates(恩颐投资)以及Accel Partners主要关注中期阶段的项目;值得关注的是GV(Google Venture),上一季度在中期阶段投资了一家企业级系统服务的公司、一家食品科技公司、卡车行车日志服务公司等,这一季度依然关注在企业服务等领域。


    国内仅有两家机构跻身全球中期阶段活跃榜,经纬中国这三个季度一直保持在中期阶段最为活跃,投资了游戏、金融、企业服务、医疗等领域,几个重点关注的项目有:花点时间、卓正医疗、盖雅工场。


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    IDG资本与经纬中国在中期阶段的领投跟投比例一样;真格基金与早期阶段不同,中期阶段以领投为主;启明创投全部领投,而且投资的全部为医疗项目,分别有高端X射线医疗影像设备公司“赛诺威盛”、口腔医疗整体化解决方案提供商“博恩登特”、医疗人工智能公司“推想科技”。


    (本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布,并对这一季度对于新零售领域的投资进行梳理,钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)

    04

    后期阶段投资详解


    潜在投资将C轮之后IPO之前的融资定义为“后期阶段”,这个阶段的项目进入较为稳定的状态,投入的金额更大,相比风险较小。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,处于后期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:


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    从近两个季度来看,Accel Partners 正逐步在后期阶段加大力度,而软银依然保持着投资后期项目的策略;阿里巴巴在本季度成为后期阶段最为活跃的国内机构,没有出现腾讯的原因在于,腾讯在这一季度多为战略投资;和前两个季度相比,后期阶段中,出现了越来越多的中国资本,洪泰基金不仅在早期阶段较为活跃,在后期阶段中也参与投资了两笔。


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    10月16日,百度宣布将百度福州研发中心的相关业务陆续迁移至北京,这一举措被解读为19亿美元收购91无线的黯然收场。相比于百度,阿里巴巴和腾讯在近几年通过投资进行快速布局,而且多为领投掌握更多话语权。


    (本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布,并对这一季度对于新零售领域的投资进行梳理,钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)

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  • 全球一级市场投资机构龙虎榜,是钛媒体潜在投资推出的固定栏目,将会以每季度为周期发布,并对该时段的投资机构与策略进行专题研析。(本文为简版,详细版全文,请点击注册成为钛媒体Pro专业用户,可免费获取该报告...
        

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    全球一级市场投资机构龙虎榜,是钛媒体潜在投资推出的固定栏目,将会以每季度为周期发布,并对该时段的投资机构与策略进行专题研析。(本文为简版,详细版全文,请点击注册成为钛媒体Pro专业用户,可免费获取该报告)


    钛媒体Pro编前语:


    这是2017年最后一份资本生态图谱。


    钛媒体“潜在投资”团队立足于TMTBase全球一级市场数据库, 利用2017Q4的完整信息,汇总数据图表分析,制作的2017年第四季度全球一级市场投资人龙虎榜,旨在让投资人与创业者用户以时间、数据纵深镶嵌的方式,立体地读懂“玄妙”趋势,真正可以把握运用的投资逻辑和产业机会。


    第四季度重点发现:


    1、相对于2017年第三季度的数据,VC/PE类风险投资交易量和交易规模都有所增多,其中,早期阶段交易量占比为62.32%;


    2、国内有八家机构跻身全球活跃机构排行榜,但最活跃的是早期项目孵化器Y Combinator,其本季度早期阶段(A轮及A轮之前)投资占比高达83.33%;


    3、国内机构在早中期阶段关注的投资领域为企业服务、文娱、智能硬件,而后期阶段主要投资领域为汽车、教育。(统筹制作:全球一级市场资本数据研究负责人 付梦雯)


    第四季度全球投资概览


    钛媒体TMTBase全球数据库,2017年第四季度共收录1371起全球融资事件(IPO除外),其中国内共965起,国外406起。按照投资机构与目的,钛媒体Pro将1371起融资事件进行梳理,其中VC/PE风险类投资共计1205起,并购共计166起。


    第四季度VC/PE风险类投资总融资规模为318.46亿美元,较第三季度增加了13亿美元。钛媒体Pro将十月份、十一月份、十二月份的VC/PE风险投资规模进行梳理发现,12月份的融资数量及融资规模最高,11月份的平均融资规模最少。


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    深入全球风险投资生态系统,钛媒体Pro梳理出2017年第四季度较为活跃的投资机构,“活跃”即为参与投融资事件的次数。


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    早期项目孵化器Y Combinator在早期阶段(A轮及A轮之前)的投资占比高达83.33%,并和第三季度的投资重点保持一致,多为企业服务、汽车交通等领域。


    本季度,国内有八家机构跻身全球活跃机构排行榜。继第三季度跻身全球活跃榜单后,真格基金在第四季度表现依然强劲,其早期阶段投资占比达78.5%;腾讯和经纬中国则在2017年四个季度中均在全球范围内保持较高的活跃度。


    钛媒体Pro通过梳理国内融资事件,筛选出18家在国内表现活跃的机构,根据其投资活跃度以思维图的方式呈现出来:


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    经纬中国、红杉资本中国、IDG资本等老牌VC依然为主力军,已经保持了四个季度的活跃;真格基金、腾讯则在第四季度的各个投资阶段均表现活跃;值得关注的是英特尔资本,这投英特尔公司下设的事业部门,主要投资软硬件研发类企业。


    有趣的是,2017年第四季度,腾讯、百度、阿里分别为十月、十一月、十二月份活跃的大公司,多投资企业服务领域,大公司通过投资向细分领域布局已经成为常态。


    (本文为简版,这一部分内容还包括国内活跃投资机构领投跟投占比、投资领域分布等。详细全文,钛媒体Pro专业版用户可免费(0.01元)获取该报告,普通用户需199元购买)


    早期阶段投资详解


    钛媒体Pro将A轮及A轮之前的融资定义为“早期融资“,根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017第四季度发生在早期阶段的VC/PE类风险投资共计751起,处于早期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:


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    早期阶段全球前十九名活跃机构中,出现了十一家中国机构,而上个季度这一数字还是六家。Y Combinator、500 Startups这两家孵化器延续了上个季度的活跃,多关注企业服务等领域早期项目;真格基金已经连续三个季度成为早期阶段国内最为活跃的机构。


    值得关注的是,腾讯从第三季度开始活跃在早期阶段,主要关注文娱领域,也参投了汽车、生活服务相关的项目。


    根据这些活跃投资机构的投资组合,钛媒体Pro梳理出了早期阶段国内活跃机构的领投/跟投比例:


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    十二家机构投资策略各有不同。前第一、第二季度中,真格基金领投跟投比例相对平衡,但第三季度跟投比例增大,但到了第四季度,则以领投为主;同样以领投为主的还有梅花天使创投、红杉资本中国、顺为资本、IDG资本、腾讯、云锋基金、英特尔资本等。


    中期阶段投资详解


    潜在投资将B轮至C轮之间的融资定义为“中期融资”,根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017第四季度发生在中期阶段的VC/PE类风险投资共计271起,处于中期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:


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    Accel Partners、GV(Google Venture)、New Enterprise Associates已经连续三个季度成为在中期阶段全球最活跃的机构,同时这几个机构在早期阶段也十分活跃。GV已经连续三个季度在中期阶段投资企业服务领域相关项目,本季度投资了数据服务商DataFox、DNA云计算解决方案DNAnexus。


    本季度,全球15家活跃机构中,国内有七家机构跻身全球中期阶段活跃榜。


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    经纬中国、腾讯、红杉资本中国、IDG资本、启明创投已经连续四个季度出现在中期国内活跃机构榜单中。红杉资本中国领投跟投比例相对平衡,经纬中国、IDG资本、真格基金、蓝驰创投则以跟投为主,与早期阶段不同,真格基金在中期阶段的投资多采取跟投的策略。


    后期阶段投资详解


    潜在投资将C轮之后IPO之前的融资定义为“后期阶段”。根据钛媒体TMT base全球数据库显示,2017第四季度发生在后期阶段VC/PE类风险投资共计56起,处于后期阶段的融资事件中,以下投资机构最为活跃:


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    本季度在后期阶段较为活跃的机构与上一季度有较大变化。其中GV已经连续三个季度在后期阶段较为活跃,参与投资了糖尿病治疗方案提供商Fractyl Labs的D轮融资以及农业信息网络平台FBN的D轮融资,而FBN1.1亿美元的D轮由淡马锡领投。


    值得关注的还有Shasta Ventures,连续两个季度在后期阶段较为活跃,投资了数字化组织发展平台Glint以及全功能移动营销平台Leanplum;今日资本参与了蚂蜂窝D轮融资以及小猪短租E轮融资。


    *本文为钛媒体Pro专业用户专享,点击下载PDF版本

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  • ” 烯牛数据创始人李锦香说这句话时,中国已经成为世界创新热潮中的“极”。 2012年,李锦香加入戈壁投资。2014年以前,在李锦香关注领域里的获投公司,她几乎都电话或者当面沟通过。2015年,英国会计和咨询机构...

    “VC在中国发展了十几年,外部环境发生巨大变化,但VC的工作方式一成不变。” 烯牛数据创始人李锦香说这句话时,中国已经成为世界创新热潮中的“一极”。

    2012年,李锦香加入戈壁投资。2014年以前,在李锦香关注领域里的获投公司,她几乎都电话或者当面沟通过。2015年,英国会计和咨询机构UHY International的报告显示,中国每天有4000家创业公司诞生。新的创业公司和基金的数量在这一年达到峰值,李锦香也已经晋升到副总裁,手下带着几个投资经理。触角变多了,李锦香却发现工作越来越吃力,项目看不过来。“在我关注的领域里,每天都会冒出很多新公司,很多获投的公司我都没听说过。 ”

    那时,李锦香和其他投资人一样,还在用传统的方式找项目、管理项目,投资内部开周会用的统计工具还是Excel,需要人工汇总项目。李锦香发现,VC传统的工作方式已经跟不上市场的节奏。

    2016年6月,李锦香与戈壁投资的CTO一同出来创立了烯牛数据,作为服务于一级市场的量化投资系统,帮助天使、VC、PE等早期投资机构更高效地发现并管理项目。

    “如果两年前有人跟我说做量化一级市场的产品,我百分之百是不相信的。”

    两年前,早期创业公司的信息并不多,大部分数据都没有披露。近两年,创业的火爆带动了创业生态的发展,科技媒体等服务于创业者的垂直产品的出现,让一级市场有了数据积累,整合和量化才成为可能。“这里还是蓝海,一定要切进去。”李锦香说。

    给一级市场的投资人提供工具,是烯牛数据切入的方式。投资人的工作方式可以概括为“找案子”、“投案子”和“管案子”。“找案子”是烯牛数据第一步要解决的痛点。烯牛数据通过爬虫技术在全网抓取项目,两个多月时间,平台上已经积累了15万家创业公司。

    除了提供结构化的公司数据,投资人可以选择关注的领域。为了让投资人看项目的效率更高,烯牛数据通过自然语言处理、语义分析等技术,从团队优秀、知名天使、招聘活跃、下载激增、集中曝光这5个维度自动分析公司的质量,提取标签,帮投资人做初步筛选。

    另外,平台支持个性化定制。例如,一个投资人关注的领域是互联网金融里的互助保险,他可以把将搜索需求定义为金融-保险-互助保险-知名基金投资-成立时间-成立地点。“平台能够支持投资人定义很复杂的需求,从项目库里刷到符合组合需求的项目。”李锦香说。

    不同于二级市场,一级市场是非结构化的,在“投案子”这个环节更为突出。投资人以及投资机构都有各自的方法论,过程很难标准化。但“管案子”,也就是投后管理环节可以做到标准化。

    李锦香介绍说,投资经理在投前对于项目的认知达到峰值,完成投资动作之后,对这个项目的认知度就开始下降。通常是等到企业进入下一轮融资阶段时,才开始重新梳理,这中间有很长一段时间的管理是脱节的。烯牛数据正在研发投后管理的功能,通过机器帮助抓取机构已投项目的情况,关注竞争对手、呈现产品数据变化等。

    针对投资机构,烯牛数据还开发了内部管理模块。投资机构开通了这项功能之后,机构可以在平台上开周会,投资人对平台上已有项目做了进一步了解的,可以对项目填写评价,这个内容与机构内部的管理平台联动,属于该投资机构的成员都可以看到平台抓取内容与投资人的评价内容整合后的信息。

    李锦香说,VC的钱掌握在LP手里,LP可能是一支母基金、一个家族企业、一家A股上市公司或者一群高净值人群。通过为投资人提供一个工作流平台,用量化的方式帮助基金找到投资标的,烯牛数据未来想实现的是把高净值人群引进来,帮助他们在一级市场做股权类投资。

    本文转自d1net(转载)

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    2019-09-11 21:48:29
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    千次阅读 2011-06-03 11:39:00
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    2018-01-15 10:08:10
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  • 至少存在7个行业,值得长期投资

    千次阅读 2020-05-01 11:04:22
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    千次阅读 2011-09-14 10:18:02
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  • 网络:简述传统CPE向VCPE的演进

    千次阅读 2019-07-19 13:54:03
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  • PE暗渡对冲基金

    万次阅读 2012-06-27 11:25:09
    融资中国2012年第6期  PE暗渡对冲基金 ... 本刊记者_王庆武_李盈_文 ... 在全球恶劣的经济环境下,私募股权基金浮盈缩水,需要尽快丰富投资组合,结束单一价值投资,加入对冲功能。而从IPO公司套利退出的最
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