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    收集一众行业大咖观点,探索区块链商业及应用。百家争鸣、百花齐放,说理、解密、预测和八卦,了解行业内幕,看咖说就够了!

    投稿请联系 :tougao@conflux-chain.org

    本文转自“真本聪RealSatoshi”,原文作者:Allen Farrington & Sacha Meyers,翻译:等风的小胖@EOS Cannon。

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     前 言 

    资本主义的泡沫破灭了。最终,并不是本金收益比在其自身的高点之下暴跌,也不是在负利率概念上的疯狂导致了银行挤兑。欧元尚未崩溃,也没有恶性通货膨胀。这是一次“外来的冲击”。我们认为读者最大程度地思考这句话,并回想一下当我们讨论使我们陷入困境的那种宏观经济崩溃时,它在与现实世界接触之外的所有可能情况下均能很好地发挥作用。

    这使我们处于悲喜交加的境地。为了应对这种可怕的危险“外源性”,我们似乎需要全力以赴,采取与一开始让我们变得脆弱的措施完全相同的措施:我们需要像疯狂末日一样狂印钞票,并进行疯狂投入。这就是我们的计划。这就是我们现在处理紧急情况的措施。

    这篇文章主要谈论我们从绝大多数经济评论员那里注意到的奇怪反应,总的来说他们认为,这是资本主义狂热的必然结果。我不确定这些人所说的“资本主义”是什么意思,或者我并没有理解到他们是在表达什么意思。如果他们的意思是,“1971 年以来在西方占主导地位的政治经济体制,自 2009 年以来矛盾变得尤为尖锐”,他们在技术上是正确的,但他们滥用了这个词。“资本主义”意味着什么?它的含义至少应该包括资本保值和增长。当然,它也可以包括其他令人讨厌的东西。

    资本的保值和增长并没有发生,自从现在以这个名字误导人们的政权占据主导地位以来,资本的保值和增长其实并没有发生过。更合适的描述是:通过破坏资本的价格信号和耗尽其库存来促进漫无目的的消费(主要是通过无担保债务)。我们不否认这种方法的一些优点,也不对其可能的有效性提出任何意见。我们只是希望能对我们为什么会处于这样的境地进行适当的经济分析。

     金钱其实是一个故事 

    关于“金钱是什么?”的这个问题,前人进行过大量的叙述和观点了。我们提出了一个简化的版本,钱是个故事。这是一个关于已经在信贷上做了哪些工作的故事,但这些工作还没有兑现。这是普遍信用的谢林点。这是一张每个人都愿意赎回的欠条(主要是因为每个人都愿意赎回它),因此,在它每一次出现转移的时候,都会重新赋予实际完成的工作以经济价值。这里要注意的是,金钱不是一种社会结构,不是一种集体错觉,金钱可能是一个故事,但故事的质量非常重要,故事越真实越好。

    我们所说的“真实”,应该是指转账过程具有,并且相信一直以来都具有抵制审查和保证诚信的特点。我们可以用币圈的术语来思考这一点,因为有一个现成的类比来确保网络通信的安全性和有效性。转账就是通过经济交换网络传递信息。如果 A 知道他的信息是给 B 而且只给 B 的,那就是“抵制审查”;它既不会转给 C,也不会被销毁。如果 B 知道消息是 A 送来的,而且只会是 A 送来的,那就是“诚实可靠”了。

    当开始印制钞票——无论是钞票还是数据库中的数字——就违反了完整性保证。这相当于印刷商将自己的信用延伸到不愿意,或者是不知情的人身上,去代表每个人。B 不知道他的价值转移信息来自 A,而且只会是 A。发行人对经济交换结构进行了中间人攻击。

    在这种情况下,我们坚持所有的经济活动都必须用黄金进行。如果期限转换的风险通过利息自由定价,由贷款机构的股权持有人承担,并通过他们理解的抵押品来缓解,那么信用延期创造的资金可能就是完全合法的。但如果风险是以政治上的权宜之计定价,没有人承担,每个人都有担保,情况就不是这样了。

    下面我们将回到采取后一种行动方针的意义上面。现在,请记住,货币是普遍信贷,在自由市场中的货币供应反映了已经完成多少有价值的工作。正如美国最著名的普通法法官奥利弗·温德尔·福尔摩斯(Oliver Wendell Holmes)所说:“如果我们要保持真实,我们必须认为事物不是言语,或者至少我们必须不断地将言语转化为它们所代表的事实。”

    正当的社会或政治原因会导致,审查制度的抵抗力或金钱的完整性保证可能会被削弱。比如与致命的病毒作斗争很可能是其中之一原因。导致后果可能产生,人们会相信一个完全不真实的故事,并且会表现得它就是真实的。

     股本与流量 

    货币的另一种体面定义是最具流动性的资本形式。尽管这是一个循环定义,但传统上将“流动性”视为衡量资产可以多快、容易地转换为“货币”的度量标准。资产可以在零时间和零难度下转化为货币,但值得加以补充。可以说,货币是流动性最强的资产:以价值被最广泛接受而出现的货币来交换其他资产,这些资产不是被消耗掉了,而是保留价值以供以后交换。请注意,在仅消耗性商品的易货经济中,货币除了行政管理之外几乎没有增加任何价值:计算汇率变得更加容易。金钱大大增加社会价值的地方在于校准那些无法消费的商品的兑换率,用来创造消费品,或者用来创造用于创造消费品的商品,等等。

    所有这些都指向更深入的分析,金钱本身并不是资本主义最重要的方面。利润、资产甚至资本都不是贸易。“用于创造消费品的商品”是一种资本形式,但实际上,我们所指的东西没有任何具体形式。一种经济势能,存储在越来越多的形式复杂的物质转化中,但总是准备好重新释放以再次进行相同的转化过程。从这种角度看,资本不是任何特定的事物甚至行为,它只能作为社会系统的新兴财产而存在,在该社会系统中,私有资产所有权份额的交换是无缝的。

    资本是股本。它的维度是货币。它存在于任何瞬时时间点(理论上可以测量)。金钱和资产也是股票,这意味着它们也可以在任何时间点进行衡量。但是,数字本身没法具有任何独立的含义,因为它们取决于所选择的度量单位:美元。该数字将因欧元、日元或比特币而不同。

    诸如“收入”、“利润”之类的措施,甚至还有“贸易”,都是流量。没有瞬时利润之类的东西。利润随着时间而发生。这意味着代表利润和所有流量的数字对于更改度量货币单位和时间单位来说很敏感。

    这看起来似乎只是一种表述,但关键是区别,如下:您需要股本来创建流量,并且需要流量来补充股本。我们对金融体系破产(无论是道德还是事实)的整体分析或多或少都可以归因于对这一简单准则没有得到广泛理解。实际意义是什么?

    “经济”是业务的集合,可以分为金融和非金融两种业务。金融企业通过将资本贡献者在感知风险、时间表等方面的偏好与具有适当特征的非金融企业项目相匹配,来监督流动资金的分配情况。非金融企业将流动资本转变为非流动资本,即越来越多形式的复杂商品,以期满足客户的需求。如果他们赚了钱,这种对商品或服务的需求就是正确的。如果他们获利,他们就能有效地满足这一需求。生产出的东西就可能多于消费的东西。利润既是向资本提供者支付的费用,又是无需进一步外部融资即可进行再投资的机会。

    非金融企业必须先获得资本,才能创造收入或利润。这可能很简单,例如说您必须先购买或制造商品才能出售商品,除非获得融资,否则您无法在获利之前支付原材料费用。或者,它可能更复杂,但也更明显地与财富创造有关,因为您需要购买一台机器(一个更高阶的资本货物),该机器将原材料作为输入,并生产出更复杂、更有价值的东西。显然,您不希望机器是为了自己的利益。您会想要它产生一些东西。必须用流动资金购买机器,然后以流动资金的形式存在。它可以根据需要进行清算(即以现金出售),但其主要价值是成为一种经济势能。它是创造流量的存量。

    您需要股本来创建流量,并且需要流量来补充股本。您需要融资才能开展业务,并且需要利润来维持业务。利润用来偿还融资,最终将使企业所有者能够完全避免融资,并可持续地在内部维持企业的资本要求。对于单个企业而言,就像汇总到“经济”中一样。

    单一业务的健康状况和所有业务的整体健康状况,不应以收入、利润甚至资本的“增长”来衡量,而应以利润与资本的比率来衡量,即回报率。理想情况下,应该在很长的时间内进行平均计算——不仅没法在一年内进行有意义的投资,而且信贷周期的长短会掩盖长达十年或二十年的真实情况。高回报率是指高的流通股比率。如果所有流量资金都被再投资,那就是股票的增长率,反映了“经济”的有意义的增长。

    再回忆一下“维度”的论点:当年的利润与前一年的利润来比较不能算是“增长”,资本回报率应该是一个增长率。它的单位是一个随时间推移的单位,经济福祉和可持续性只能用综合资本回报率来衡量。

    “ GDP 增长”以及其他无用的指标 

    对货币、资本、股本和流量的普遍误解,与 GDP 增长形成了一种危险的混合物。

    “GDP 增长”至少有三个问题,所有这些问题都与我们现在面临的危机有关,我们将依次讨论:1)它声称的“经济福祉”衡量标准实际上是无法衡量的;2)它声称要衡量的“经济状况”与政治和社会无关;3)它根本不是“增长率”。

    1)它声称要衡量的“经济福祉”实际上是无法衡量的:GDP 是一个地区在一段时间内生产的商品和服务的总货币价值。如果有人说“经济”增长了 2%,则可能意味着生产的商品和服务的数量增加了这么多。当然,并非每样东西都精确地在以那个数量增长,有些甚至可能在缩小。重要的是总货币价值。当 A 的单位减少一个,费用为 $ 1,而 B 的单位增加一个,费用为 $ 2时,GDP 仍然增加了 $ 1。

    到现在为止,一直都还不错。那么问题是什么?随着时间的推移,人类的创造力产生了新的或改进的商品和服务。当这种情况发生时,不仅仅存在 A 或 B,还会出现其他的东西:C。我们的 GDP,在跟踪 A 和 B 的产量增加了多少,现在也会跟踪 C。如此类推,对 A、B 和 C 的需求可能会消失,最后 GDP 可能由于 A、B、C…X、Y 和 Z 组成,但当记录开始时,从 C 到 Z 都不存在。

    令人不满的答案是,当发明了 C 时,它的市场价格可以与 A 和 B 进行比较。但是,A 和 C 之间的兑换率只有在 C 发明之后才能出现。以前,没有钱可以买到 C。创新扩展了我们的机会,因此可以将资本分配给新产品制造。C 的价格仅反映发明 C 后的生产和消费机会成本,而不反映发明本身的内在价值。

    发现的价值随着时间的推移而增加。长期“GDP 增长”的现实使得其荒谬的性质显而易见。

    根据国内生产总值(GDP),如今越南人的平均收入与美国人在 1880 年代的收入相同。然而越南人的预期寿命与美国人在 1980 年代的预期寿命相同。当今的越南人生活在智能手机和青霉素的世界中,而 1880 年代的美国人生活在烛光和细菌感染频繁的时代。经济学家可能认为他们收入的货币价值具有可比性,但这是因为他们没有,也不能衡量人类的创造力所带来的持续改进。

    经济不是“增长”,而是“变化”。而且您无法用美元来衡量反事实。

    2)GDP 声称要衡量的“经济福祉”在政治和社会上都是无关紧要的:我们建议读者阅读 Ole Peters 撰写的博客文章《Democratic Domestic Product》(https://ergodicityeconomics.com/2020/02/26/democratic-domestic-product/#more-3342)以及他所参与的更广泛的“遍历经济学”研究计划。我们总结了一些要点。

    GDP 增长是普通人的财富增长,而不是一个人的平均财富增长(后者就是彼得斯所提议的“DDP”)。GDP 增长是一种富裕的衡量标准,它与描绘其分布的较高时刻无关。每个人的财富都有可能下降,而 GDP 增长却在上升。事实上,自金融危机以来,欧洲和美国发生了类似的事情。GDP 继续攀升,而收入、可支配收入、资产和净金融财富的中位数指标已经趋平甚至下降。收益越来越集中在现有财富越来越高的等级上,以至于在一定的分界点上,超过 100% 的收益都流向了一些更高的等级。换句话说,有些群体实际上在变穷,但另一些群体却在以更快的速度变得更富有,以至于 GDP 仍然在增长。

    虽然有理由相信技术变革和地缘政治促成了这一现象,但下面我们将解释为什么我们认为这在很大程度上可以通过国家强制执行占主导地位的政治经济制度以及它对金钱、资本和回报原则的赤裸裸的无知。

    3)GDP 根本不是“增长率”:如上所述,这是“增长”。这是两种流量之间的差异。增长率是一种回报,股本上的资金流。而且,GDP 甚至不是计算相关收益所需要的正确流量,因为它是收入的总和,而不是利润的总和。

    鼓励无利可图的收入,这表明有实际需求,但在满足该需求时资源利用效率低下。资本就是这样一种资源——可能是最重要的——因此:

    鼓励破坏或消耗资本,或者以牺牲长期生产能力为代价的短期高消费。想想一个农民只吃种子而不播种,那么他的消费增加了,但最终他会完全失去消费的能力。

    如果没有适当的背景,股本资本化也同样毫无用处。显然,股本上涨或多或少是一件好事,因为这意味着资本的贷款人正在获得回报,正在证明其经济主张可行的公司可以以更低的成本筹集资金。但要证明这是合理的,就必须有潜在的经济成功。个别公司总是可以看到他们的估值增长与他们的基本面不符,要么是因为炒作,要么完全是因为他们的未来前景被视为在改善。但是,如果整个行业的估值都在大幅上升,与资本回报率大相径庭,不管是现金流还是股本账面价值的增加,都是有问题的。

    对于什么可能是错的,有两个明显的竞争者,它们有可能在致命的螺旋式上升中相互强化:通胀和投机。

    所谓通胀,我们的意思是要忽略“量化宽松”和“市场支持”等胡说八道的委婉说法,并引导读者注意一个简单的事实,即人为资金被注入金融市场,以提高价格,超出现实应该让其显现的范围。当物品价格因为一种货币贬值而上涨时,那就是通货膨胀。如果价格上涨发生在牛奶和面包,或者住房和医疗保健上,而不是金融资产上,这可能会在社会和政治上意义上发生不同,但从经济上讲,这是无关紧要的。它只反映了人造货币最初用来购买的东西。最终,它将分散到所有的商品和服务上。下面我们将回到人工货币专门针对金融资产的更广泛的后果,但暂时,我们只是想指出价格是假的。它们不能反映现实。

    我们应该清楚,我们所说的“投机”并不是指任何本质上消极的东西。事实上,投机很可能是想要通过引导价格来反应现实,而人造货币则在向相反的方向推进。我们的意思很简单,金融市场通胀会引发某种不健康的投机行为。如果市场参与者足够清楚地认识到,人造货币的“救火筒”不会关闭,这实际上会降低投机的动机,使其不受通胀提供的虚假信号的影响,转而开始助长通胀。

    假设你是一家养老基金,需要 8% 的回报率才能毫不费力地偿还债务。假设股本已经膨胀到了一个地步,你可以预计,从长远来看,只要给出合理的估值指标假设,在某个时候回归到合理的水平,回报率就只有 2% 。你可能会忍不住去寻找其他不那么糟糕的资产类别。但如果你相当确定,人造货币将在比你预期的回归时间范围更长的时间内推动价格上涨,那么实际上保持投资并仅从通胀中获得 8% 可能是明智的。这样,如果操纵行为一开始就足够强烈,那些本来可能会受到激励,为纠正价格操纵的影响做出贡献的人,实际上会受到激励,为加强价格操纵产生影响。

    当这一恶性循环全面展开时,仅仅通过股市估值的增加(而不是增长)来衡量“经济福祉”的想法,可能比用 GDP“增长”来衡量更具误导性。它没有提到可持续性,而且在这个特定的场景中(我们至少已经在这种情况下工作了 10 年),它实际上被保证隐藏着极不可持续的资本误导,即使不是彻底的破坏。

    经济上健康的资本主义社会将会发生什么 

    你可以用钱来保存财富。货币是储存和代表过去所做工作价值的媒介,可以兑换成现在或将来的商品和服务。货币不应该不断贬值。关于信贷延伸和系统性杠杆的条件,在其他条件相同的情况下,在足够长的一段时间内,你会预计货币购买力的增长大致与总资本回报率一致,因为过去所做的工作现在可以换得更多的商品和服务。

    这意味着,你只会因为你想借钱给高风险企业而把钱借出,不是为了保住财富而不得不这样做。这反过来意味着资本的定价将准确反映社会对储蓄和消费的偏好,投资项目也将相应地得到协调。

    各国政府要么有盈余,要么承认并接受它们可以征收紧急税。如上所述,印钞是对财富征收的一种隐形税,它抑制了想要持有货币的动机。它对财富转移具有同样的一阶效应,但由于政治上的权宜之计和懦弱,它具有隐藏的会误导资本的二阶效应。

    与之相关的是,各国政府将受到激励,在任何时候都要为公共利益而行动。他们不应不惜一切代价助长金融市场通胀。他们不应该被华尔街“收买”,他们的银行法也不应该由银行家制定,他们的航空安全法规也不应该由不安全的航空公司制定。如果这意味着为了公众健康(并避免更灾难性的长期经济后果)而制定可能导致经济灾难的短期措施,那么就不应该动摇,也不应该进行讨论。应该这样做,允许价格进行调整,以反映新的现实,而不会产生政治后果。

    投资决策可以合法地包括更多的社会和环境考量,不用冒信托责任的风险。如果你不断受到增加短期利润的激励,你会考虑解雇所有人,并将生产转移到低劳动成本国家。如果你受到增加长期回报的激励,你可以加倍投资于现有的劳动力,并承担更环保的生产投入成本——后者显然是一种更广泛的社会福利,但仍然很容易激励和证明,因为如果不这样做,在劳动力所在的当地社区将带来最坏的影响。

    人们和企业会购买更多的保险。保护财富将比想要走在通胀之前而迫切地增加财富更为重要,因此大家会被激励购买可以抵御“外部”灾难的保险。或者,更确切地说,显然它从一开始就是明智的,所以它不存在需要激励。

    不会有任何救助。没有什么是“具有系统重要性”的,因为灾难,哪怕是“外部的”灾难——也会有足够的保险。当一家企业倒闭时,其(自愿)出资者的股权将被抹去,其(自愿)出资者的债务将没法得到补偿,剩余的负债将由保险支付。在这种情况下,政府甚至可以在保护消费者方面扮演更广泛的角色,因为:1)政府负担得起,2)不存在与企业站在一边的竞争激励,也不存在与两者站在一边的道德风险,但仍鼓励鲁莽行事。

    公司高管将受到能带来实际价值增长的长期措施的激励,而不是每股价值增长的短期措施。需要明确的是,从理论上讲,回购是一个有价值的合理定价资本的工具。我们一般不反对它们,但我们承认,在实践中,它们往往被用作加强后者而不是前者的手段。我们认为,这种行为完全是政治经济主导政权的一种病态。

    现实生活中发生了什么 

    在过去的十年中,我们一直在假设货币的供应和价格并不重要,最大限度地提高 GDP 和股市估值对“经济”最有利,这些数字并不代表回报率不重要。

    每个人都被带动起来了:因为钱不保值,不能用作储存,那么你就必须把钱全部用于投资。如果所有资本都被配置,任何微小的优势都必须被杠杆化,以获得令人满意的回报。利率被人为地压低,这看起来甚至还有很好的商业意义。

    如果你所有的竞争对手都加大杠杆,您会被迫这样做。如果您的竞争对手在短期内让您把资金浪费在廉价资本上,那么从长远来看,您就无法谨慎地竞争。即使没有竞争压力,也会有来自股东的压力。

    除债务外,还有其他形式的杠杆。你可以更抽象地认为杠杆作用是一种诱发的易受冲击的脆弱性——无论是“外来的”还是其他形式的冲击——以换取在没有冲击的情况下获得放大的收益。您拥有的债务越多,您就越容易受到现金流冲击的影响,因为您别无选择,只能支付利息。但是在许多方面,其他容易受到冲击的脆弱性会更加危险。至少债务是相对透明的:您可以从财务报表中推断出您可以承受多少冲击。其他漏洞本身就不容易被发现。供应链决策可以是一种杠杆形式:为了获得最低的成本,你可以选择一个供应商(比如说,在中国),并指示他们准时交货,从而有效地将你的库存降至零。

    拒绝持有现金余额是一种不作为的杠杆形式。由于拒绝购买保险,因此持有它确实是谨慎的做法。如果对杠杆的需求变得迫在眉睫,许多人甚至会考虑出售保险作为增加收益的一种方式,显然大家会对这种疯狂行为的长期影响漠不关心,因为短期压力太大,所以根本不在乎。这里的行为吸引力不应被低估。如果每个人都在卖保险,您可能会考虑购买一些。

    Cantillon 效应被证明是一种公共物品:Cantillon 效应是指一种现象,即贬值的货币不是一次性在全社会被平均分配,而是在特定的地方引入,使最初的持有者拥有非法购买力,而其他人则为此付出了代价。当通货膨胀席卷“经济”时,最后获得人为货币的人已经降低了购买力,他们最多只能追赶其他人。另外,由于这样做是偷偷摸摸的,所以新币的定价也不正确,这也为 Cantillon 内部人员提供了额外的优势。

    根据政治经济的主导体制,通过“公开市场操作”将人造货币引入金融部门,在这种操作中,中央银行使用人工货币将资产添加到资产负债表中,以提高金融资产的价格,降低公司的借贷成本,或同时降低两者。这是有道理的,因为“增长 GDP”和“支持股票市场”被认为是合法的政治目标——价格信号、资本配置和回报率被谴责。

    这意味着,所有从金融工具面值中获得收入的人,都会从其他人的损失中受益。实际上,至少有一个过去和现在的政府雇员的退休金完全依赖于这些估值,这是社会和政治上的一个论点,这首先证明了政治目标的合理性。但这掩盖了一个关键点:从估值上升中获利与从这些资产中获利之间存在着极其重要的区别,因为你的财富与这些资产紧密相连,而你的收入则来自于周期性地掠取这些资产的价值。那些处于后一个位置的人实际上掌管着所有这些金融化的、经常被捕捉到的烂摊子,然而当受到挑战时,他们会对前一个阵营中所有辛勤工作的人们的储蓄大加赞扬,拉着你的心弦直到他们崩溃。

    后一个阵营的人往往已经过着小康的生活:银行家、做市商、对冲基金、共同基金经理。上述各项的衍生专业服务:律师、会计师、公司经理。公司高管受到期权的激励,因此又被激励回购股票——不是因为股票被低估,资本定价总体上会从这一决定中受益,其目的是为了在期权到期和兑现之前暂时推高股价。为期权到期和兑现及时提供价格。以上每种情况都像强盗一样,而当市场不可避免地崩溃并且退休金蒸发时,退休的老教师们什么都无法拿到。

    当然,当这种情况发生时,我们能指望谁上 CNBC 并向国会乞求救助,但恰恰是这些企业高管、银行家等,他们对这种政治经济体制的维护首先导致了这一切。在极其严峻的情况中,一些执行团队甚至会陷入困境,用其公司的全部自由现金流或多或少地回购 30 亿美元的股票,并采用价值超过 1000 万美元的期权组合(按市价计价)。毫无疑问,所有这些回购及时提高了员工的工资水平,并在政府救助的谈判中保住了员工的工作。

    这些人的财富几乎完全取决于他们能推动多大的流量——该死的股票和回报率。其他人的实际回报率低或为负,资本和财富存量枯竭。这就是为什么几乎每个人都感到贫穷的同时 GDP 增长可以为正的原因。几乎每个人都更贫穷。客观上是这样。他们的积蓄被偷偷地征税并交给了已经很富有的人,而他们的日常开支却上升,以反映通货膨胀的扩散。民主国内产品的增长(或缺乏增长)将反映出这一点,但是没有人关心 DDP。全程地关注 GDP 和关注标普。

    金融化:在只有苹果和橙子的世界里,香蕉是新事物。但以苹果和橘子农场主的房产抵押贷款为担保的证券也是如此。在上一次金融危机爆发之前,出售 MBS 的银行为 GDP 增长做出了贡献。他们被激励这么做是因为他们的收入来自于资金流而不是股票的增长,并且监管机构允许他们公然撒谎。当然,产品本身具有很大的毒性——不仅不创造任何实际财富,而且还鼓励对同一潜在有毒资产的合成版本进行抵押。资本已经枯竭,但只是在很长的时期内,在银行削减了贷款并转嫁了烫手山芋之后。

    但那次削减是增长!国内生产总值上升了!银行股涨了!奖金涨了!一切都在上升,直到突然下跌到低于起点。这可能看起来毫无理性可言,从某种意义上说确实如此。但这并不是说,在一个回报必须追逐通胀、保险必须出售而不是购买的世界里,任何人都不会受到激励,而且你很清楚,如果你破产了,你将得到救助。这不仅仅是银行的问题:美国联合航空公司(United Airlines)在概念上的立场可以说是相同的。它将其资产负债表金融化,除了让它的高管致富之外,它如愿破产了,还想获得救助。

    也不是所有的银行都这样。在这种疯狂的情况下,完全负责任地经营银行是完全可能的。这只需要道德和胆量。传奇的 BB&T 首席执行官约翰·艾里森(John Allison)写了一本完整的书,讲述了在他经营良好的银行期间,公然不道德的银行和监管行为如何导致了上一次危机,包括受到财政部的调整,以 TARP 基金为例,它并不需要帮助花旗集团(Citigroup)和美林(Merrill Lynch)等看上去像没有危险的疯子。读者可能会看到这本书的提示性标题,并认为艾莉森只是提议将收益进行更大程度的私有化。更准确的说法是,他提议减少损失的社会化。但愿如此。

    我们希望防止上一次危机重现。然而,金融化仍在继续。

    看看上面的图表,金融业占美国 GDP 的比例。金融当然应该增长,如果做得好,它可以通过有效地分配资本为社会福祉做出巨大贡献。但它的增长速度不应超过其他任何东西,因为它通常按手中的资产或证券面值来收取一定比例的费用。为了使金融在 GDP 中所占比重持续增长,要么是收入增长,要么是越来越多的 MBS(抵押支持债券)。它正在剥离有毒的金融风险流,这些金融风险流的价值正在被削减,实际上并没有为实际的经济回报做出贡献,因此也没有为资本存量的总体增长做出贡献。

    危机恐怕要再一次,不仅是银行。近年来,这种态度似乎已经在几乎每个行业中根深蒂固。信用卡收入占梅西百货利润的 40%。Patreon 现在基本上已经是发薪日贷款人。这些都不是特例。当利率被人为压低的时间足够长时,它们正是你所期望的:任何拥有足够客户和客户购买行为数据的企业都很可能以低(假)利率借贷,并有效地以较高利率借给客户。

    这种套利甚至可以给他们这样的想法,让他们在实际的商品或服务上蒙受损失,而进一步扩大资本的错误分配,使之远离那些可以持续获利的本业,并促进了金融债务。

    对 GDP 增长的迷恋助长了金融化,这也使我们忘记了,发明明天要生产的新事物与增加今天的生产同等重要。在这样一个政权中的所谓资本家可以像专制国家那样专心于增加产出,却以管理投入或改善任何产品的质量为代价。由于无法衡量真正创新的价值,在一个只专注于永远增加 GDP 和股市市值等毫无意义的统计数字的世界里,创新往往被抛弃,而又不知道这些数字为什么会上升。

    所有这些的效果是,我们更多地使用 A、B 和 C,然后继续进行 A、B 和 C 的证券化,以及 A、B 和 C 的合成证券化,依此类推,直到所有都崩溃。我们永远不会看到更新更优的产品 X、Y 或 Z。我们甚至都不会考虑它们可能是什么。

     结 论 

    自 1971 年以来,尤其是 2009 年以来,西方国家占主导地位的政治经济体制建立在一系列相关的经济谬论之上:操纵货币价格和供应量不会产生不利后果;衡量经济福祉的标准应是收入流量的增长,而不是资本利润的增长率;衡量 GDP 增长和股市市值的指标应当不惜一切代价实现最大化;衡量经济福祉的标准是平均增长率,而不是平均增长。

      

    如果我们在稳健的货币和长期回报的原则基础上建立了一个资本主义社会,那么许多机构和激励措施可能与我们今天看到的情况截然不同。经济生产结构将更能抵御冲击,在创造和分配财富方面更具包容性,而在奖励政治裙带关系方面则不会产生腐败。

    新冠病毒暴发暂时还没有导致并加剧可怕后果,如果有足够的时间,将会找到另一种爆发方式。实际上,我们错误地认为造成经济福祉的因素是经过微调的,以加速我们不可避免地陷入更大的脆弱性、不平等、和金融化,最终导致资本全面枯竭。

    END

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  • 探讨当前政策环境下GPS行业的机遇与发展 文/李兆荣 摘要:本文开篇先列举了国务院各部委关于GPS相关产品的政策及法律法规,通过对这些政策及法律法规的分析与解读,详细说明了当前政策环境下GPS行业的机遇与发展。...

     探讨当前政策环境下GPS行业的机遇与发展
          文/李兆荣 
       

          摘要:本文开篇先列举了国务院各部委关于GPS相关产品的政策及法律法规,通过对这些政策及法律法规的分析与解读,详细说明了当前政策环境下GPS行业的机遇与发展。通过数据说明了我国车辆的高速增长所引发的道路运输负担及道路运输安全隐患,阐明了只有加强道路交通管理,规范道路运输经营行为,对道路运输车辆实时监控,才能确保道路交通安全。本文指出,虽然政府在贯彻GPS方面出台了相关政策,但政府只起引导作用,政策的落实需要企业的参与,如果GPS无法给运输企业带来价值,那么会影响到政策的推广效果。因此本文从GPS可提高运输企业的信息化水平、可降低运输企业成本、可提高运输企业的服务质量三方面详细阐述了使用GPS实时监控系统对运输企业的意义,论证了国家政策为运输企业所带来的价值,也论证了政策为GPS行业所带来的机遇。本文又从技术创新是GPS企业发展的根本、GPS企业应深挖用户需求、GPS企业应选择好重点突破领域、GPS系统必须与应急联动系统的对接、GPS系统必须与呼叫中心有效地整合五个方面说明了在新政策下GPS企业如何抓住商机。指出GPS企业只有借助新政策,加大产品创新力度,整合相关资源,才能取得更大的发展。
          关键词:创新 整合 借力 发展 GPS
          2004年4月30日,国务院下发了《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》,条例第十四条规定:用于公路营运的载客汽车、重型载货汽车、半挂牵引车应当安装、使用符合国家标准的行驶记录仪。由于行驶记录仪属于事后分析性产品,无法实时监控车辆的运行状态,无法满足当前对和谐交通的要求,因此,各省在《道路交通安全法实施条例》的基础上相继推出了适合当地环境的GPS行车记录仪等政策。2005年9月,国务院办公厅批准并转发建设部等部门《关于优先发展城市公共交通意见》,要求各省、自治区、直辖市人民政府,国务院各部委、各直属机构认真贯彻执行。意见的第三条第三款指出“充分运用信息技术,建立电脑营运管理系统和连接各停车场站的智能终端信息网络,加强对运营车辆的指挥调度,提高运营效率。” 09年1月,国务院安委会在杭州市组织召开了苏、浙、沪危险化学品道路运输安全监管联控机制推进会,之后各地不断地完善道路运输安全监管的基础工作,提升危险化学品道路运输安全监管水平。09年3月,为应对金融危机对我国的影响,国务院又出台了《关于物流业调整和振兴规划》,整个规划从当前我国的物流发展的现状与面临的趋势分析入手,通过明确的指导思想、原则和目标,提出了物流振兴的主要任务和步骤。至此,关于GPS的政策已经相当明朗,各级政府及主管部门鼓励企业积极参与政府组织的道路运输安全化及物流信息化建设,打造智能交通,构建和谐社会。政策为GPS企业的发展带来机遇,GPS企业只有在国家的宏伟政策下才能取得一定的发展,因此,GPS进入产业化发展的快车道时刻即将来临。
          一、国家政策为GPS行业所带来的机遇
          一)国家政策要求实时监控车辆
          据公安部统计,截止2008年底,我国机动车保有量近1.7亿辆,其中客运车辆保有量为3850万辆,货运车保有量为1125万辆。据统计,2009年上半年国内汽车整体销量已近600万辆,比美国汽车市场多出100多万辆,中国超过美国,一跃成为全球最大车市。车辆的增加加重了道路运输负担,道路运输安全隐患日趋严重,据统计,自1987年起,我国道路交通死亡人数一直高居世界各国第一位。为了进一步加强道路交通管理,规范道路运输经营行为,只有对道路运输车辆实时监控,防患于未然,才能减少道路交通安全事故,保障人民群众生命财产安全。
          随着GPRS和CDMA等通讯技术及互联网的发展,GPS、GIS(地理信息系统)技术的广泛运用,GPS监控设备应运而生, GPS监控设备的出现,解决了当前交通主管部门对车辆实时监控的需求。
          GPS和GPRS、CDMA等无线通信技术的结合,使得在不同空间的运输车辆变得透明而且可以控制。调度人员通过调度中心的计算机终端可以对在线车辆实时调度,动态监控,可随时查看掌握运营车辆的车况、路况、运行位置、速度、方向等信息,如果车辆在行驶过程中行驶轨迹与预设的路线不一致,GPS设备则会立即报警,调度员也可对在线的车辆进行及时地下发调整车速、按路线行驶等调度指令,从而实现真正的车辆位置实时调度监控功能。
          通过GPS系统在运输企业的应用,使整个企业的业务操作变得透明,告别了以往事故处理界定不清,责任无法落实的情况。通过车辆历史轨迹回放功能,可对车辆行驶信息进行事后分析,从而为领导的分析决策提供数据支持。
          GPS监控调度系统丰富和完善了实时掌握车辆运行状况的技术手段,提高了运输企业的管理水平,提高了调度管理的灵活性和适应性,也提高了对事故等紧急信息处理的有效性和及时性。信息化手段代替手工,使操作人员从繁重的手工作业中解放出来,同时避免了人工易产生错误的情况发生,简化了调度员的调度流程,方便了司机与调度中心的联系,提高了行车的安全性。
          通过对车辆的实时在线调度,提高了车辆的利用率,减少了车辆的空驶率,降低了企业的运输成本,减少了交通事故,有效地缓解了道路交通压力。
          从以上分析我们可以看出,GPS监控系统解决了道路安全问题,道路交通安全也给GPS行业带来需求。
          二)GPS在运输企业中的作用
          虽然从政策层面分析,为了道路交通安全,各级政府希望通过GPS监控设备有效缓解交通压力,政府希望通过GPS监控系统提高运输车辆的利用率,降低车辆空驶率和燃油消耗,有效避免交通阻塞,减少车辆对道路的无效占有和汽车废气的排放,进而改善了整个城市道路的交通状况和空气质量,打造和谐交通。这些都是政府在改善道路交通环境的愿景,但政府在整个过程中只起到引导作用,真正要将政策全面落实,必须依靠企业积极参与。那么GPS对运输企业究竟有什么作用呢?
          1、使用GPS监控系统可提高企业的信息化水平
          GPS设备在车辆上的应用,极大地方便了运输企业对乘客及货物信息的收集和传递,实现了企业内部的信息网络化,通信技术和计算机技术、图形图像技术的结合,实现了对车辆和货物有效地跟踪,变静态调度为实时动态调度,使运输过程透明化,提高了企业的信息化水平。传统的企业信息化,只是解决了运输过程中的两端信息化,而并没有将运输信息贯穿到整个运输链条中,企业管理层无法掌握整个运输过程。随着经济的发展和运输网络的不断扩大,传统的模糊式管理使企业在资源的整合方面效率低下,一旦业务集中,就暴露出车辆及配套设施不够,作业效率低下的弊端,信息管理混乱成为了运输企业发展的主要瓶颈。GPS设备在车辆上的应用,解决了这个瓶颈,简化了运输过程,实现了运输信息的共享,提高了企业的生产力,提升了运输企业的信息化水平。
          2、使用GPS监控系统可降低运输企业成本
          通过安装在车辆上的GPS设备,可从本质上解决“运力配备最少、车辆运行距离最短、驾驶员作业时间最少”这三大难题。通过对在线车辆的实时监控和调度,保证了车辆运行计划的有效实施。通过GPS设备将车辆运行的状态、位置信息和道路信息实时上传到调度中心,调度监控平台可以根据这些信息,规划处出最佳行驶路径,通过无线通信网络下发到GPS设备上,从而减少了车辆运行时间和司机作业时间,降低车辆运输费用和人力成本。
          通过GPS可对各时间段、各路段的车辆运行情况进行采集、传输与分析,为领导的辅助决策提供了必要的数据,并提高了运输企业安全智能化及运营排班智能化水平,实现了司机、车、设备管理的智能化。通过GPS可实现数据资源的融合共享,提供企业级决策分析。减少了中间环节的数据传递,最大限度地降低维护成本。通过车辆运营信息的及时反馈,保证了车辆的合理化运行、企业运力与货运资源的最优配置。实现业务流程重组、优化资源配置、建立合理的流程管理,减少了大量的人工统计工作。
          车辆在运输过程中所产生的费用主要由路桥费、油费、车辆维修费、人员工资等构成。由于运输行业信息化水平比较低,对车辆及人员的管理不善,经常会出现司机偷油、多报路桥费等现象,而应用GPS设备可方便地统计出车辆的运行距离,车辆所经过的收费站,所支付的路桥费,在什么地方加油,加了多少油,直接地减少了车辆运输过程中所产生的成本,并有效地监控了司机的行为。
          由于传统的运输过程是非透明的,对于货物的装卸,车辆运输过程中对货物的损坏总会导致运输企业赔付费用增高。通过安装在车辆上的GPS设备,调度中心可在运输过程中实时监控车辆的运行情况,减少运输过程中丢货、损坏货物等现象,间接地降低了企业的运输成本。
          据报告显示,我国车辆运营的空载率约45%左右,车辆的空载率大大增加了运输企业的成本。以往企业为节省眼前的成本而忽略了车辆实时调度监控系统的应用,于是在运输过程中企业无法准确知道车辆的具体位置,不能为其组织货源和灵活配货,造成车辆在回程时的空载,既增加了车辆空载所产生的成本,还造成了巨大的仓储成本。通过GPS系统,可以实时掌握车辆基本信息,有效地避免车辆的空载现象,减少车辆的空载率,提高车辆的利用率,实现货物动态配送,减少仓储空间、时间,加快货物和商品的流通速度,一方面降低了运输成本,同时也降低了企业的仓储成本。
          3、使用GPS可提高运输企业的服务质量
          要提高运输企业的服务质量,就要提高服务的及时性和服务的优质度。运输企业的优质服务除费用低廉外,还要在运输过程中无缺货、无损伤和无丢失现象。同时要提高货物或商品运输的及时性,能按用户规定的时间和指定的地点迅速送达。客运企业的优质服务除了费用外,还要要求正点发车、正点到达,按规定线路行驶。只有最大限度地满足了客户对客、货运服务的需求,同时最大限度地降低运输成本,才能提高运输企业的服务质量。
          只要车辆上安装了GPS设备,调度中心能实时监控车辆当前所处的位置,调度离客户最近的车辆在指定时间及地点为顾客服务。通过运用GPS,驾驶员可第一时间到达客户所在地,提高了服务的及时性,提高了快速响应能力。
          RFID和GPS技术在运输过程中的应用可以有效地解决货物丢失的问题。通过车辆上安装的RFID和GPS设备,可实时上传电子封条的状态信息至调度监控中心。一旦出现电子封条非法开启,GPS设备将主动发出报警信息至监控中心,确保了货物的安全,一旦司机在驾驶过程遇到意味情况,可实时与调度中心联系,确保了司机的安全。只有司机和货物都安全及时到达,整个运输过程就是高质量的过程,运输企业对客户的服务也是高质量的服务。
           通过GPS设备,可实时监控行驶的车辆,当车辆未按规定的线路行驶、超速或出现其他违规情况时,设备可随时提醒司机安全驾驶,注意行车安全,保证了乘客的安全,规范了交通秩序,促进了道路交通的安全运行。
    注:本文为《GPS报》独家供稿,如有转载,请注明来源于www.gpsbao.com

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  • 保险行业数据分析

    2021-02-03 11:23:55
    保险行业数据分析 一、业务背景 1.业务环境 宏观 中国是世界第二大保险市场,但在保险密度上与世界平均水平仍有明显差距。 业界 保险行业2018年保费规模为38万亿,同比增长不足4%,过去“短平快“的发展...

    数据分析完整流程:保险行业数据分析

    一、业务背景

    1.业务环境

    • 宏观
      中国是世界第二大保险市场,但在保险密度上与世界平均水平仍有明显差距。

    • 业界
      保险行业2018年保费规模为38万亿,同比增长不足4%,过去“短平快“的发展模式已经不能适应新 时代的行业发展需求,行业及用户长期存在难以解决的痛点,限制了行业发展。

    • 社会
      互联网经济的发展,为保险行业带来了增量市场,同时随着网民规模的扩大,用户的行为习惯已发生转变,这些都需要互联网的方式进行触达。

    • 保险科技:当前沿科技不断应用于保险行业,互联网保险的概念将会与保险科技概念高度融合。
      在这里插入图片描述
      中国保险市场持续高速增长。 根据保监会数据, 2011~2018年,全国保费收入从1.4万亿增长至3.8万亿,年复合增长率17.2%。 2014年,中国保费收入突破2万亿,成为全球仅次于美国、日本的第三大新兴保险市场市场; 2016年,中国整体保费收入突破3万亿,超过日本,成为全球第二大保险市场; 2019年,中国保费收⼊有望突破4万亿。

    2. 发展现状

    • 概览
      受保险行业结构转型时期影响,互联网保险整体发展受阻, 2018年行业保费收入为1889亿元, 较去年基本持平,不同险种发展呈现分化格局,其中健康险增长迅猛, 2018年同比增长108%,主要由短期医疗险驱动。
    • 格局
      供给端专业互联网保险公司增长迅速,但过高的固定成本及渠道费用使得其盈利问题凸显,加上发展现状强,经营渠道建设及科技输出是未来的破局方法, 渠道端形成第三方平台为主,官网为辅的格局,第三方平台逐渐发展出B2C、 B2A、B2B2C等多种创新业务模式。
    • 模式
      互联网保险不仅仅局限于渠道创新,其核心优势同样体现在产品设计的创新和服务体验的提升。

    3. 发展趋势

    • 竞合格局
      随着入局企业增多,流量争夺更加激烈,最终保险公司与第三方平台深度合作将成为常态。
    • 保险科技
      当前沿科技不断应用于保险行业,互联网保险的概念将会与保险科技概念高度融合。

    4. 衡量指标

    5. 业务目标

    针对保险公司的健康险产品的用户,制作用户画像,然后进行精准保险营销。

    二、案例数据

    1. 数据来源

    美国某保险公司,和本公司合作多年。现在该公司有一款新的医疗险产品准备上市。

    2. 产品介绍

    这一款新的医疗产品主要是针对65岁以上的人群推出的医疗附加险,销售渠道是直邮。

    3. 商业目的

    为保险公司某种健康险产品做用户画像,找出最具有购买倾向的人群以进行保险营销。

    4. 数据介绍

    本次案例数据共有76个字段,字段繁多,在处理数据时,需要先将数据按照类别进行归类,方便理解查看。

    4.1 基本信息

    在这里插入图片描述

    4.2 基本情况

    在这里插入图片描述

    4.3 家庭成员

    在这里插入图片描述

    4.4 家庭成员情况

    在这里插入图片描述

    4.5 疾病史

    在这里插入图片描述

    4.6 金融信息

    在这里插入图片描述

    4.7 个人习惯

    在这里插入图片描述

    4.8 家庭状况

    在这里插入图片描述

    4.9 居住城市

    在这里插入图片描述

    5. 分析思路

    • 根据经验,我们可以大概判别哪些特征很可能和用户是否购买保险会有相关关系。
    • 结合我们的业务经验,以及数据可视化,特征工程方法,先行探索这些特征中哪些特征更重要。
    • 建模之后,再回顾我们这里认为比较重要或不重要的特征,看一下判断是否准确。

    三、Python代码实现

    • 了解数据样本和特征个数、数据类型、基本信息等
    import numpy as np
    import pandas as pd
    import warnings
    warnings.filterwarnings('ignore')
    df=pd.read_csv(r'D:\liwork\a\data\ma_resp_data_temp.csv')
    pd.set_option('max_columns',100)  #显示100列数据
    df.head()
    df.shape
    df.info()
    
    • 统计数据基本信息、统计空值数量
    #将id转化为object
    df['KBM_INDV_ID']=df['KBM_INDV_ID'].astype('object')
    df.dtypes
    df.describe().T
    describe = df.describe().T
    describe.to_excel('output/describe_var.xlsx')
    #统计空值
    len(df.columns)
    #空值的列
    len(df.columns)-df.dropna(axis=1).shape[1]
    NA=df.isnull().sum() # 统计各个列空值的数量
    NA
    #重置索引
    NA=NA.reset_index()
    NA
    `#修改列名
    NA.columns=['Var','NA_count']
    NA``
    #过滤出有缺失的数据,过滤出大于0的数据
    NA=NA[NA.NA_count>0].reset_index(drop=True)
    NA
    #统计空值比例
    NA.NA_count/df.shape[0]
    
    • 数据可视化分析
    import matplotlib.pyplot as plt
    import seaborn as sns
    
    plt.style.use('seaborn')
    
    #支持中文输出
    plt.rcParams['font.sans-serif']=['SimHei']
    plt.rcParams['axes.unicode_minus']=False
    
     # plt.rcParams['font.family']='Arial Unicode MS' # OS系统
    
    • 探索样本分类是否平衡
    df.resp_flag.value_counts()
    
    plt.figure(figsize=(10,3))
    sns.countplot(y='resp_flag',data=df)
    plt.show()
    
    #比例关系
    df.resp_flag.sum()/df.resp_flag.shape[0]
    
    • 绘制年龄的分布情况
    #直方图+密度曲线
    sns.distplot(df['age'],bins=20)
    
    df['age'].min()   #查看年龄
    df['age'].max()
    
    • 分别绘制两类样本的年龄分布
    x = np.random.randn(100)
    sns.kdeplot(x)
    
    #填充颜色
    sns.kdeplot(x,shade=True,color='y')
    
    sns.kdeplot(df.age[df.resp_flag==0],label='0',shade=True)
    sns.kdeplot(df.age[df.resp_flag==1],label='1',shade=True)
    plt.xlabel('Age')
    plt.ylabel('Density')
    
    • 查看不同学历之间购买保险的数量
    #学历的分布
    plt.figure(figsize=(10,3))
    sns.countplot(y='c210mys',data=df)
    plt.show()
    
    sns.countplot(x='c210mys',hue='resp_flag',data=df)
    
    • 不同县的大小对应的购买数量
    sns.countplot(x='N2NCY',hue='resp_flag',data=df)
    

    含空值的列,每一列的数据类型统计出来,并加在NA的表中

    temp=[]
    for i in NA.Var:
        temp.append(df[i].dtypes)
        
    NA['数据类型']=temp
    
    NA
    
    • 空值填充
    NA[NA.Var!='age']
    
    df.AASN.mode()[0]
    
    #用众数填充
    for i in NA[NA.Var!='age'].Var:
         df[i].fillna(df[i].mode()[0],inplace=True)
    
    #对年龄用均值进行填充
    df.age.fillna(df.age.mean(),inplace=True)
    
    #验证结果 全是0就代表都已填充完毕
    df.isnull().sum()
    

    变量编码

    df.head()
    
    #删除ID
    del df['KBM_INDV_ID']
    
    #筛选object
    df_object=df.select_dtypes('object')
    
    df_object.shape
    
    from sklearn.preprocessing import OrdinalEncoder
    
    df_object=OrdinalEncoder().fit_transform(df_object)
    df_object
    
    #字符转数值
    for i in df.columns:
        if df[i].dtypes=='object':
            df[i]=OrdinalEncoder().fit_transform(df[[i]])
    df.head()
    

    建模

    from sklearn import tree
    from sklearn.model_selection import train_test_split
    
    #切分数据集
    X=df.iloc[:,1:]
    y=df['resp_flag']
    
    Xtrain,Xtest,Ytrain,Ytest=train_test_split(X,y,test_size=0.3,random_state=420)
    
    #建模
    clf = tree.DecisionTreeClassifier().fit(Xtrain,Ytrain)
    clf.score(Xtest,Ytest)
    

    模型优化

    from sklearn.model_selection import GridSearchCV
    
    #网格搜索
    param_grid={'max_depth':range(3,8),
               'min_samples_leaf':range(1000,3000,100)}
    GR = GridSearchCV(tree.DecisionTreeClassifier(),param_grid,n_jobs=-1,cv=5)
    
    GR.fit(Xtrain,Ytrain)
    
    #求出tree.DecisionTreeClassifier里面参数的值
    GR.best_params_
    
    GR.best_score_
    
    clf=tree.DecisionTreeClassifier(max_depth=7,min_samples_leaf=1000).fit(Xtrain,Ytrain)
    clf.score(Xtest,Ytest)
    

    画决策树

    features=list(df.columns[1:])
    
    import graphviz  #要提前安装哦
    
    dot_data = tree.export_graphviz(clf,
                                   feature_names=features,
                                   class_names=['No Purchase','Purchase'],
                                   filled=True,
                                   rounded=True)
    
    graph = graphviz.Source(dot_data)
    graph
    
    #输出图片
    graph.render('model1')
    

    四、输出结果

    我们来看一下购买比例最高的两类客户的特征是什么:

    第一类

    • 处于医疗险覆盖率比例较低区域
    • 居住年限小于7年
    • 65-72岁群体
    • 那么我们对业务人员进行建议的时候就是,建议他们在医疗险覆盖率比例较低的区域进行宣传推广,然后重点关注那些刚到该区域且年龄65岁以上的老人,向这些人群进行保险营销,成功率应该会更高。

    第二类

    • 处于医疗险覆盖率比例较低区域
    • 居住年限大于7年
    • 居住房屋价值较高
    • 这一类人群,是区域内常住的高端小区的用户。这些人群也同样是我们需要重点进行保险营销的对象。
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  • android行业分析

    2015-05-06 21:10:55
    1. 当前资讯 3 1.1. OHA成员列表: 3 1.2. 中国版的Android纠结上路 4 1.3. 移动OPhone或9月面市:与iPhone抢跑 9 1.4. 三大硬件升级 3G版联想OPhone九月开卖 10 1.5. 摩托罗拉推Android集成开发环境 加速应用推出 15 ...
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  • 当前不断增强世界非物质文化遗产意识的社会环境下,人们对传统文化的重视程度有了很大提高,且在音乐方面融入传统文化也越来越常见,使得电子游戏音乐的古风音乐也开始愈演愈烈。 当前游戏音乐人的层次存在...

           游戏音乐作为一种文化现象,其在游戏传播中发挥重要作用。游戏音乐的风格多种多样,最具特色代表的是仙狭角色扮演游戏中的中国古典乐与流行音乐的相结合,其形成了具有特色的游戏音乐风格,使其音乐价值大大提升。

           在当前不断增强世界非物质文化遗产意识的社会环境下,人们对传统文化的重视程度有了很大提高,且在音乐方面融入传统文化也越来越常见,使得电子游戏音乐的古风音乐也开始愈演愈烈。

           当前游戏音乐人的层次存在参差不齐的现象,游戏公司在聘请专业游戏音乐制作人时也存在着一定难度;且由于游戏音乐薪资问题,使得游戏音乐制作人对音乐作品的质量不够重视,而一味的追求数量,从而导致游戏音乐的品质受到一定影响。
     


           游戏公司为了获得良好的经济效益,使其更加重视游戏本身,却忽视了游戏音乐,这就使得游戏音乐的报酬不高,因此,游戏公司一般不会在游戏音乐制作方面投入大量资金。对于游戏音乐的发展,我们可以通过整合再出售的方式。比如,在现场演出中引入游戏音乐获得收入,或者通过剧本游戏音乐会来宣传游戏,从而使游戏音乐行业获得良好的发展。 

           总而言之,当前电子游戏的迅速发展,给游戏音乐行业带来新的发展机遇,游戏音乐服务于游戏行业,其能够赋予电子游戏灵魂,为玩家提供视觉共享的游戏体验;然而当前我国游戏音乐行业的发展还面临着一些制约因素,游戏音乐行业未来的发展之路依旧任重而道远,但只要国家、社会对这一行业足够关注,通过游戏公司与音乐制作人的努力,相信我国游戏音乐行业一定会走向繁荣。

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  • 分析当前形势下的视频监控

    千次阅读 2013-03-13 22:38:57
    最近在研究GB28181,这个协议是去年公安部第一研究所公布施行的,纵观当前中国的做视频监控行业的企业大大小小估计有2000家以上吧,在这中环境下,有很多公司都是速成的开发出产品,包括我从事过有四家做这方面的...
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  • 随着医疗人工智能行业竞争的不断加剧,国内优秀的医疗人工智能企业愈来愈重视对行业市场的研究,特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。因此,本报告将对医疗人工智能行业的发展状况、市场潜力以及未.....
  • 随着骨科医疗行业竞争的不断加剧,国内优秀的骨科医疗企业愈来愈重视对行业市场的研究,特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。因此,本报告将对骨科医疗行业的发展状况、市场潜力以及未来的发展趋势...
  • 杂思---分析方法

    2020-01-14 15:32:12
    用于判断一个行业的前景,主要从这几个方面入手:P 政治环境,国家的政治导向,下一步规划方向与当前行业是否契合或者冲突;E 经济环境,当前的经济行情是否可以支撑的起来当前行业,经济的好坏对当前的行业的影响...
  • 随着加气混凝土砌块行业竞争的不断加剧,国内优秀的加气混凝土砌块企业愈来愈重视对行业市场的研究,特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。因此,本报告将对加气混凝土砌块行业的发展状况、市场潜力.....
  • 其中,在对公司面临的外部环境进行优劣势分析时采用PEST分析,即将国有煤炭企业面临的政策、经济、社会以及科技环境进行分析,以宏观环境分析为切入点,结合企业自身情况,从而精确剖析企业当前所具有的优劣势。...
  • 竞品分析方法笔记

    2019-07-21 21:46:22
    本文目录: 竞品分析概念定义 多数不合格竞品分析的问题所在 竞品分析的目的 不合格竞品分析案例 有价值的竞品分析思路 小结 1、竞品分析概念定义 ...市场环境当前市场行业中,该类产品的一个生成状况...
  • 通过对品质电商的外部环境分析,笔者认为,品质电商作为新兴的行业产物,当前仍能享受模式创新的效益,但随着行业的向前发展推移,产品同质化、专利侵权等隐性风险将加速暴露,这是品质电商发展亟需解决的问题。
  • 一种基于灰色关联度分析的互联网企业决策方案选择方法,程鸣,林齐宁,随着信息技术的不断发展,互联网行业逐渐发展并成为推动当前社会经济发展的主要动力之一。本文从行业外部宏观环境行业内部环境
  • 前言 本文的文字及图片来源于网络,...本文将以数据分析的方式对这个行业展开调研,尽可能让正在从事或有兴趣想加入这个行业的小伙伴们对于当前数据行业的就业环境有更深入的了解和认识。 项目流程 数据获取:访问前
  • 一、前言对于大学生而言,专业是十分重要的,那了解当前行业的情况是十分重要的。二、环境爬虫:pycharn数据分析:jupyter使用到的库:requests、matplotlib、json三、数据获取在百度招聘的地址下,在滚轮滚动时,会...
  • 自2010 年起,渠道网络作为行业领导者,...本次报告延续之前的调查研究,结合当前环境因素及行业发展变化,针对网络招商和渠道建 设进行深入分析研究,对网络招商行业进行研究,剖析服务需求,预测未来行业发展动向。
  • 当前,全球大数据产业正值活跃发展期,技术演进和应用创新并行加速推进,非关系型数据库、分布式并行计算以及机器学习、深度挖掘等新型数据存储、计算和分析关键技术应运而生并快速演进,大数据挖掘分析在电信、...
  • 光电码盘四倍频分析

    2021-02-03 17:54:10
    针对一些精度和稳定性不高的四倍频电路在应用中造成的误差详细分析了两种可应用于不同环境的四倍频电路,从原理上说明了电路的精度和稳定性其结论在实际应用中也得到了验证。 关键词:电机控制 伺服电路 光电...
  • 根据当前数字经济高速发展的时代背景和政策发展环境,结合数字经济的发展趋势,系统分析了煤炭行业企业数字经济的发展成就和特点,提出了煤炭行业数字经济发展的重点领域以及煤炭企业的变革动力。

空空如也

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