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  • 经典交易书籍推荐

    2019-06-27 10:37:28
    1. 我怎样在股票市场赚了200万 how I made $ 2Million in the stock market4.... 自律的交易者 The disciplined trader6. 胜利者拿走全部 Winner Take All7. 股票操盘手回忆录 Reminiscences of a st...

    1. 我怎样在股票市场赚了200万 how I made $ 2Million in the stock market
    4. 怎样在股票市场赚钱  How to Make Money in stocks
    5. 自律的交易者 The disciplined trader
    6. 胜利者拿走全部 Winner Take All
    7. 股票操盘手回忆录 Reminiscences of  a stock Operator
    8. 电子化即日交易者 The Electronic Day Trader
    9. 怎样开始电子化的即日交易 How to Get Started In Electronic Day Trading
    10. 在线即日交易者策略 Strategies for the On-line Day Trader

    短线阻击手 乔治·安杰尔

    交易为生 亚历山大·艾尔德

    日本蜡烛图技术 史蒂芬·尼森

    高胜算操盘 马塞尔·林克

    提供完整交易方法的书籍:
    海龟交易法则
    123法则
    loss交易系统

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  • 转 量化交易入门书籍推荐 第一部分:预备知识 【1】《投资学》   作者:博迪,凯恩,马库斯 既然是搞量化,算半瓶水搞科学的,就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了,有了...

    转 量化交易入门书籍推荐

    第一部分:预备知识

    【1】《投资学》   作者:博迪,凯恩,马库斯

    既然是搞量化,算半瓶水搞科学的,就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了,有了对市场的基本认识,了解前人在量化工作上的一些重要发展,才有可能在正确的基础上建立自己的想法和直觉。不过粗略看看也就可以了,毕竟我们这里聊的是量化交易入门,而不是金融专业如何毕业,下面三本书一样,翻翻就行。

    【2】《Trends in Quantitative Finance》by Frank J. Fabozzi, Sergio M. Focardi, Petter N. Kolm

    这是别人问起量化交易来,我最为推荐的一本入门书。书中讲到了做量化策略需要注意的几个最重要的地方,例如过拟合、未来函数、幸存者偏差等等。有一句话已经慢慢成为了我做策略开发的信条:交易策略研发应该以经济直觉(Economic Intuition)为基础。

    我本身是数学、统计出身,初期曾坚信数据挖掘的作用大于经济直觉,碰壁多次之后,慢慢开始转变观念。这也说明一个问题,交易策略研发是一门需要实践的手艺,多做才会促进思维的进一步发展。当然我不肯定我自己的思路是否正确,赚钱的思路千百种,我能取一瓢饮就烧香拜佛了。

    真的是好书,虽然内容初级且杂乱,但是谈到了大部分对于新手来说比较重要的概念,不要因为是CFA教材而鄙视它。

    【3】《计量经济学》

    我自己的计量知识主要来源于论文阅读和写作,边用边学,教材只做工具书参考用,因此不是特别熟悉。只说一点,做量化交易策略需要有一定的计量基础(当然越扎实越好),因为大部分策略始终是在和时间序列以及面板数据打交道。当然统计学基础知识也是必须的,同样越深越好,鉴于上过大学的都学过,这里就不再列统计学的书目了。理工科入行的,我想也是有必要补一补相关知识的,不一定会用上,但是能促使思维进一步系统化。

    在基本计量知识的基础上,做量化策略的人们需要一种额外的能力:规避未来函数的能力。一些计量研究往往偏向于描述或解释某一种现象,因此无需考虑模型中时间点前后的严格划分。量化策略偏重于使用当前数据预测未来,并在预测的基础上形成策略,因此在模型建立、数据处理时需要格外注意这个问题。个人认为,Out-of-Sample检验的相关内容可以很好的训练这种能力,当然最好的方式还是在研发实践中慢慢摸索。

    【4】《漫步华尔街》    作者:麦基尔

    说实话这本书对于量化投资策略的研发没有任何帮助,对我而言其作用在于:1,认识指数化投资这种最具有经济意义的投资方式;2,时刻警醒打败市场有多难。

    第二部分:择时策略

    【1】《海龟交易法则》   作者:柯蒂斯·费思

    可以看作是一个机械交易策略各个组成部分的讲解,有实例有说明,对大体上把握策略研发的工作很有帮助。其实如果能自行设计出一个类似乎海龟交易法则的交易策略出来,我觉得量化交易应该算初入门径了。

    【2】《交易策略评估与最佳化》   作者:罗伯特·帕多

    这本书国内没有翻译版本,但是有台湾的译本,择时策略的开发步骤大部分都涉及到了,做入门书很合适,对形成量化投资策略的研究思维有比较大的帮助。作者说自己首创了推进分析(Walk-forward),我不太清楚是否属实。但是推进分析本身值得各位想入门量化交易的朋友好好研究,这是一个比经济学Out-of-Sample检验更符合交易逻辑的回测方法,当然它本身可以算是Out-of-Sample检验的一种特殊形式。

    【3】《量化交易——如何建立自己的算法交易事业》    作者:欧内斯特·陈

    相较于上一本,量化交易策略的组成成分方面讲的更多一点。这本书虽然也有一点点因子模型的内容,但是主要内容还是择时策略,作者也似乎更偏向于择时的交易思维。涉及到了凯利公式以及一些量化策略的想法(我觉得书中的一些小例子不能算作真正的量化策略)。同类型的书中这一本其实写的不算太好,但是它有中文版啊,也比较适合入门。

    【4】《Building Reliable Trading Systems: Tradable Strategies That Perform As They Backtest and Meet Your Risk-Reward Goals》by Keith Fitschen

    这本书的特色在于较为独立的讲解了量化交易策略的各个组成成分,并且说明了各个成分的作用,以及增加、调整之后对整体的影响之类比较实践性的知识,开仓、过滤、平仓等基础内容均有实例支撑,讲的比较详细。Trading Lore那一章我非常喜欢。拿来做入门书应该算是非常好的选择。

    第三部分:选股策略 / 投资组合管理

    【1】一篇论文:

    Eugene F. Fama, Kenneth R. French. The cross-section of expected stock returns. Journal of Finance, 47 (1992), pp. 427–465.

    Alpha选股策略的源头,而且还仔细做了规避未来函数的工作,提出的因子也在实践中被证实有效。相比较而言,93年那篇更受学界认同的论文实际上是一篇解释性的文章,从风险补偿等方面来解释超额回报来源的现象与问题,其对于量化投资策略的意义,见仁见智了。

    【2】《Quantitative Equity Investing》by Frank J. Fabozzi, Sergio M. Focardi, Petter N. Kolm

    又是这三个人的书,倒不是写的有多好,但是确实是入门的上佳选择。选股策略和投资组合管理在学界也有一定的研究地位,因此这本书的整体框架明显比《Trends in Quantitative Finance》更清晰一些,没有那么杂乱。

    【3】《积极型投资组合管理》     作者:格里纳德,卡恩

    先要说明,这本书除了个别章节以外,一点都不入门。这里将其排进入门书单的原因,是因为它太重要了,绕不开。有志于选股策略和投资组合管理的朋友,请努力啃吧,可以搭配BARRA的手册和Qian的那本《Quantitative Equity Portfolio Management》一起看。

    第四部分:进阶

    大致了解了量化交易策略的基本构造之后,进阶阶段就没有什么固定的套路可说了。我比较推荐的是在实践中成长,自己多做一做,随便找个想法或者现成的策略进行回测。可能由于未来函数或者其他原因得到不靠谱的结果,然后发现,然后改进,自己对策略开发应该就会越来越熟悉了。

    除此之外,非常重要的一点就是学习新的知识和技术。一旦形成了基本的策略构造能力,了解买卖、仓位、风控等部分的组合之后,量化策略研发的进阶就要靠多吸收新鲜知识来支撑了。说实话,直觉、想法都是在大量学习前人知识的基础上完成的,不然难免成为无源之水、无本之木。开卷有益,多多益善,书多看不要管科目,论文多读不要管难易,想法总是会源源不断的产生的。然后再去把想法实现出来,可能10个里有10个都是错的,但是事情总是在进展的,总该是好事。

    其实进阶阶段没什么书值得推荐的,因为所有书都应该推荐。这里随便说几本,意思一下:

    【1】《统计套利》      作者:安德鲁·波尔

    整本书缺乏特别有用的细节,模型方面甚至有蒙外行的嫌疑,只能用来大概了解统计套利策略。不过,它介绍了一种具有经济意义基础的操作策略。我心目中,策略背后有站得住脚的经济意义的策略包括:指数化投资——跟随经济进步的节奏盈利;套利——赚市场定价错误的钱;配对交易——两个相关资产的价格差额不会过大,弱化版的套利。

    当然,这些交易策略都存在风险,指数化投资可能随经济危机、经济走弱而萎靡不振,套利行为也可能在极端市场状态下崩盘。不过横向对比而言,这几种策略已经是有非常坚实的逻辑基础的了。我个人认为,所有的交易策略都有缺点,当我们无法消除这些缺点的时候,应该学会理智的接受它,从风险控制的角度限制它,这是一个相对理性的处理方法。

    【2】《走出幻觉走向成熟》   作者: 金融帝国

    国内作者的好书一本,很多观点都很有启发性,值得推荐。

    【3】《信号与噪声》     作者:纳特•西尔弗

    讲大数据的书中,个人认为这是对搞量化策略的人来说,最有参考性的一本。可能跟这本书本身不是太技术,比较偏统计有关。

    【4】《失控》    作者:凯文·凯利

    跟量化投资没关系,单纯觉得是好书。要是当初能深刻理解凯利大爷关于去中心化货币的内容,早买比特币发财了,这才是真·经济直觉啊,哎。

    【注】

    本来想写上《通向金融王国的自由之路》的,但是我实在不认同他所说的:入市技术的重要性只占10%,以及其他一些观点。其实有些内容挺不错的,感兴趣的可以深入看看。

    【其他】

    很多人推崇读书、读论文来吸收结构化的知识,不太认同在网上寻求碎片化知识。然而,量化交易研发、特别是Beta择时策略的研发,往往特别需要这种碎片化知识。例如看到一个八卦,发现西蒙斯之前有个合伙人叫巴姆,用了人家巴姆的算法,可能就会主动的去学习一下隐马尔科夫模型,然后尝试的测试一下;看到深度学习很火,就会去了解一下机器学习的分类方法,也许就能拿来分类上涨下跌呢;看到一个平台的介绍,可能就会想想是否可以复制平台的框架或者干脆拿来主义。

    来源:知乎    作者:杨博理

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    拓展推荐量化书籍阅读:


    《算法导论 第三版英文版》_高清中文版

    《深度学习入门:基于Python的理论与实现》_高清中文版

    《深入浅出数据分析》_高清中文版

    《Python编程:从入门到实践》_高清中文版

    《Python科学计算》_高清中文版

    《深度学习入门:基于Python的理论与实现》_高清中文版

    《深入浅出数据分析》_高清中文版

    《Python编程:从入门到实践》_高清中文版


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  • 量化投资书籍推荐

    2020-07-25 21:38:29
    量化投资书籍推荐 对于金融从业人员来说,量化已经逐渐成为工作中一个必修项。像摩根大通,今年的资管经理也都需要学习编程课。而对其他非金融行业从业者来说,不需要不代表不用了解,因为只有了解背后的一些原理,...

    转载自:量化交易员珍藏的10本书,一般人不会教你的事
    作者: 千寻的朋友


    量化投资书籍推荐


    对于金融从业人员来说,量化已经逐渐成为工作中一个必修项。像摩根大通,今年的资管经理也都需要学习编程课。而对其他非金融行业从业者来说,不需要不代表不用了解,因为只有了解背后的一些原理,你才明白为什么散户比不过机构?为什么韭菜总被收割?能够生存发展起来的量化机构到底依仗的是什么?……

    今天给大家推荐了10本关于量化的书,希望能帮助到大家。我把这些书分为三类:

    工具类,从基础入门到金融建模,由浅入深,不同层次的都有,

    历史类,是对量化金融发展过程的回顾,你会看到金融和物理、数学是怎么结合的。

    故事类,有物理学家转行做量化对人生的思考;有明星团队以为自己能够战胜市场,却最终惨败的全部过程;有在次贷危机期间做空美国楼市大赚一笔的投资团队,当然,这里面也少不了他们的策略。

    工具类

    • 《期权、期货及其他衍生产品》

    这本书是衍生品入门的经典教材。通俗易懂,但是也不失严谨。如果你是小白,对这些金融产品非常感兴,非常建议从本书入手。你可以看到期货市场的运作机制是什么、期货的对冲策略、远期和期货的定价、期权的运作及定价等等,对这些基础的内容都有比较体系统的介绍,当然B-S模型,CAPM模型等也有详细全面的说明,比较直观,也有不少实际操作的细节在里面,可以算一本百科全书。另外它也比较讨巧地回避了复杂的数学,除了模型稍有些复杂之外,其他部分都比较易于理解。

    值得一提的是,这本书的作者,赫尔教授在衍生品领域是一个重量级的人物。1999年这本书第一次进入中国出了第一版,当时无论是翻译还是排版可读性都不是特别好,但是就这个版本到2004年已经印刷三次了,不难看出它的影响力。

    • 《波动率交易:期权量化交易员指南》

    这本书的实用性非常强,作者基于B-S-M模型,结合自己15年的期权交易经验开发了自己度量波动率的方法,适用性非常广。当然,也包括期权定价、对冲、资金管理等等一些基础的内容。更有意思的是,这本书并不仅仅是数字,作者还考虑了很多心理因素,比如是什么驱动交易决策,人的情感偏差等等,他也提供了这些因素的量化分析。

    • 《波动率微笑:宽客大师教你建模》

    这本书的作者就是《宽客人生》里那位从物理转做量化的主角,不过不同于专注自己的人生顿悟,这本书更多探究的是“布莱克-斯科尔斯-默顿”期权模型,以及这个模型的拓展和表达。这本书也不是教科书式的介绍,你仔细读会发现,里面既有模型介绍,也有交易模型背后的思想基础和数学关系。所以,如果你想学习金融建模,我觉得这本书是个不错的选择。

    • 《主动投资组合管理:创造高收益并控制风险的量化投资方法》

    这本书详细讲解了主动投资管理的基本原则和理论,也提供了实践的细节。值得一提的是,这本书是比较典型的西式思维,胜在数学上的严谨性和内容上的系统性,善于把直觉、灵感这种感性的认识通过各种模型或方法,转化为分析、流程和结构。

    p.s.建议读原版,翻译的话建议选择清华大学出版社的版本会好一点。


    历史类

    • 《定价未来:撼动华尔街的量化金融史》

    说到量化,总是离不开资产定价模型、套利定价模型、期权定价模型以及有效市场理论。你有没有想过,这些理论是怎么发展而来呢?

    作者追根溯源,回顾历史,从郁金香泡沫到“布莱克-斯科尔斯”的期权定价公式,从布朗运动概率论和积分学的发展,看金融定价理论和数学理论方法是怎么融合的。正如第一位用数学术语解释股票交易运作机制的雷格纳特所说, “Men moves but God leads him”, 人类的行动都受到上帝的指引。只不过此上帝非彼上帝,我们的未来都写在历史里。

    • 《对冲之王:华尔街量化投资传奇》

    不同于《定价未来》从物理数理和金融两条线出发,从宏观的历史线看这两门学科的发展和融合,《对冲之王》从第一个数理金融发现者巴施里耶说起,看随机游走模型是怎么诞生,有效市场理论的雏形怎么得到,是一个更微观的视角。

    故事类

    • 《高频交易员》

    假设你是一名股票交易员,看到屏幕上显示有1万股、定价50美元的Facebook股票的卖单,正准备买入,而就在你按下鼠标的那一秒,这些卖单就全都消失了,股票价格也瞬间升到50.01美元。你会怎么样?破口大骂,或是自认倒霉?而如果这种情况不是一次两次,而是每一次,市场就像一个读心高手,回回都能准确读出你的买卖意图而相应地涨跌——你又会作何感想?你会不会开始怀疑:是你疯了,还是这个世界疯了?这正是这本书的主角布拉德·胜山的亲身经历。

    高频交易的核心就是速度,也许眨眼之间就是百万的利差。那么,到底是谁在操纵市场?屏幕背后的秘密是什么?这本书会深入浅出地带你走进高频交易的世界。

    • 《宽客人生》

    什么是宽客?其实就是Quant,金融工程师,他们戏称自己是矿工,靠数学模型分析金融市场。

    这些宽客中,最知名的就是伊曼纽尔·德曼,他本来是一名高能粒子物理学家,进入华尔街后成为高盛的常务董事,并且是著名的高盛量化策略小组的领导人。所以你会看到这本书的副标题是,“从物理学家到数量金融大师的传奇”。只是,对一个事事讲究精确的物理学家来说,如何适应狂热的金融市场?又如何把物理方法应用到喧嚣的金融市场中去?

    “当你研究物理学的时候,你的对手是上帝,而在研究金融学时,你的对手是上帝创造的人类”。

    这本书,将带你走进一名物理学家的蜕变和人生体验。

    • 《赌金者》

    如果你考FRM必然会碰到一个经典案例,就是长期资本管理公司(LTCM)。

    这个公司在诞生的时候光鲜无比,有诺贝尔经济学奖获得者,有前美联储副主席,有华尔街的金牌交易员,号称“每平方英寸智商密度高于地球上任何其他地方“。短短三年时间就成为了华尔街最受瞩目的明星,凭借丰厚的收益率,几乎随意拿捏华尔街的各大顶级投行。

    但是,同样是事业的顶峰,这个光鲜无比的团队在短短150天资产从48亿美元暴跌至5亿美元,损失逾90%。最终1998年9月23日,美联储联合各大投资银行、商业银行和投资机构一起救助并接手其业务。

    那么,LTCM做对了什么成为了华尔街的明星?又做错了什么拖累了整个华尔街,甚至美国金融市场?在这本书里,你会从跟随LTCM的天才们回顾整个过程。

    • 《大空头》

    当市场所有人都在狂热买入的时候,你会选择反其道而行卖出吗?

    2007年美国信贷风暴之前,次贷市场在美国依然红红火火,就有这么一群人看空美国的房地产市场。这四路天才团队看穿了房地产泡沫,通过做空次贷CDS而大幅获益,成为少数在金融灾难中大量获利的枭雄。

    这本书将带你近距离看他们假设、论证、筹资、下注,到完成收割的惊心动魄的全过程。


    最后,我想说一下,做量化确实需要学习不少东西,专业门槛是有一定高度。不过我认为,对于一个肯钻研、有精力的年轻人来说,如果真正想在量化这个行业走下去,知识和经验不是壁垒,性格才是。你会发现但凡在这个行业成功立足的人,基本上都经历过大起大落。如果没有极强的韧性和抗打击能力,你可能也很难坚持下去。

    在通往暴富的路上,不追求暴富才是长期从业的最关键一步。

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  • 量化交入门书籍推荐

    2019-04-25 10:50:40
    转 量化交易入门书籍推荐 第一部分:预备知识 【1】《投资学》   作者:博迪,凯恩,马库斯 既然是搞量化,算半瓶水搞科学的,就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了,有了...

    转 量化交易入门书籍推荐

    第一部分:预备知识

    【1】《投资学》   作者:博迪,凯恩,马库斯

    既然是搞量化,算半瓶水搞科学的,就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了,有了对市场的基本认识,了解前人在量化工作上的一些重要发展,才有可能在正确的基础上建立自己的想法和直觉。不过粗略看看也就可以了,毕竟我们这里聊的是量化交易入门,而不是金融专业如何毕业,下面三本书一样,翻翻就行。

    【2】《Trends in Quantitative Finance》by Frank J. Fabozzi, Sergio M. Focardi, Petter N. Kolm

    这是别人问起量化交易来,我最为推荐的一本入门书。书中讲到了做量化策略需要注意的几个最重要的地方,例如过拟合、未来函数、幸存者偏差等等。有一句话已经慢慢成为了我做策略开发的信条:交易策略研发应该以经济直觉(Economic Intuition)为基础。

    我本身是数学、统计出身,初期曾坚信数据挖掘的作用大于经济直觉,碰壁多次之后,慢慢开始转变观念。这也说明一个问题,交易策略研发是一门需要实践的手艺,多做才会促进思维的进一步发展。当然我不肯定我自己的思路是否正确,赚钱的思路千百种,我能取一瓢饮就烧香拜佛了。

    真的是好书,虽然内容初级且杂乱,但是谈到了大部分对于新手来说比较重要的概念,不要因为是CFA教材而鄙视它。

    【3】《计量经济学》

    我自己的计量知识主要来源于论文阅读和写作,边用边学,教材只做工具书参考用,因此不是特别熟悉。只说一点,做量化交易策略需要有一定的计量基础(当然越扎实越好),因为大部分策略始终是在和时间序列以及面板数据打交道。当然统计学基础知识也是必须的,同样越深越好,鉴于上过大学的都学过,这里就不再列统计学的书目了。理工科入行的,我想也是有必要补一补相关知识的,不一定会用上,但是能促使思维进一步系统化。

    在基本计量知识的基础上,做量化策略的人们需要一种额外的能力:规避未来函数的能力。一些计量研究往往偏向于描述或解释某一种现象,因此无需考虑模型中时间点前后的严格划分。量化策略偏重于使用当前数据预测未来,并在预测的基础上形成策略,因此在模型建立、数据处理时需要格外注意这个问题。个人认为,Out-of-Sample检验的相关内容可以很好的训练这种能力,当然最好的方式还是在研发实践中慢慢摸索。

    【4】《漫步华尔街》    作者:麦基尔

    说实话这本书对于量化投资策略的研发没有任何帮助,对我而言其作用在于:1,认识指数化投资这种最具有经济意义的投资方式;2,时刻警醒打败市场有多难。

    第二部分:择时策略

    【1】《海龟交易法则》   作者:柯蒂斯·费思

    可以看作是一个机械交易策略各个组成部分的讲解,有实例有说明,对大体上把握策略研发的工作很有帮助。其实如果能自行设计出一个类似乎海龟交易法则的交易策略出来,我觉得量化交易应该算初入门径了。

    【2】《交易策略评估与最佳化》   作者:罗伯特·帕多

    这本书国内没有翻译版本,但是有台湾的译本,择时策略的开发步骤大部分都涉及到了,做入门书很合适,对形成量化投资策略的研究思维有比较大的帮助。作者说自己首创了推进分析(Walk-forward),我不太清楚是否属实。但是推进分析本身值得各位想入门量化交易的朋友好好研究,这是一个比经济学Out-of-Sample检验更符合交易逻辑的回测方法,当然它本身可以算是Out-of-Sample检验的一种特殊形式。

    【3】《量化交易——如何建立自己的算法交易事业》    作者:欧内斯特·陈

    相较于上一本,量化交易策略的组成成分方面讲的更多一点。这本书虽然也有一点点因子模型的内容,但是主要内容还是择时策略,作者也似乎更偏向于择时的交易思维。涉及到了凯利公式以及一些量化策略的想法(我觉得书中的一些小例子不能算作真正的量化策略)。同类型的书中这一本其实写的不算太好,但是它有中文版啊,也比较适合入门。

    【4】《Building Reliable Trading Systems: Tradable Strategies That Perform As They Backtest and Meet Your Risk-Reward Goals》by Keith Fitschen

    这本书的特色在于较为独立的讲解了量化交易策略的各个组成成分,并且说明了各个成分的作用,以及增加、调整之后对整体的影响之类比较实践性的知识,开仓、过滤、平仓等基础内容均有实例支撑,讲的比较详细。Trading Lore那一章我非常喜欢。拿来做入门书应该算是非常好的选择。

    第三部分:选股策略 / 投资组合管理

    【1】一篇论文:

    Eugene F. Fama, Kenneth R. French. The cross-section of expected stock returns. Journal of Finance, 47 (1992), pp. 427–465.

    Alpha选股策略的源头,而且还仔细做了规避未来函数的工作,提出的因子也在实践中被证实有效。相比较而言,93年那篇更受学界认同的论文实际上是一篇解释性的文章,从风险补偿等方面来解释超额回报来源的现象与问题,其对于量化投资策略的意义,见仁见智了。

    【2】《Quantitative Equity Investing》by Frank J. Fabozzi, Sergio M. Focardi, Petter N. Kolm

    又是这三个人的书,倒不是写的有多好,但是确实是入门的上佳选择。选股策略和投资组合管理在学界也有一定的研究地位,因此这本书的整体框架明显比《Trends in Quantitative Finance》更清晰一些,没有那么杂乱。

    【3】《积极型投资组合管理》     作者:格里纳德,卡恩

    先要说明,这本书除了个别章节以外,一点都不入门。这里将其排进入门书单的原因,是因为它太重要了,绕不开。有志于选股策略和投资组合管理的朋友,请努力啃吧,可以搭配BARRA的手册和Qian的那本《Quantitative Equity Portfolio Management》一起看。

    第四部分:进阶

    大致了解了量化交易策略的基本构造之后,进阶阶段就没有什么固定的套路可说了。我比较推荐的是在实践中成长,自己多做一做,随便找个想法或者现成的策略进行回测。可能由于未来函数或者其他原因得到不靠谱的结果,然后发现,然后改进,自己对策略开发应该就会越来越熟悉了。

    除此之外,非常重要的一点就是学习新的知识和技术。一旦形成了基本的策略构造能力,了解买卖、仓位、风控等部分的组合之后,量化策略研发的进阶就要靠多吸收新鲜知识来支撑了。说实话,直觉、想法都是在大量学习前人知识的基础上完成的,不然难免成为无源之水、无本之木。开卷有益,多多益善,书多看不要管科目,论文多读不要管难易,想法总是会源源不断的产生的。然后再去把想法实现出来,可能10个里有10个都是错的,但是事情总是在进展的,总该是好事。

    其实进阶阶段没什么书值得推荐的,因为所有书都应该推荐。这里随便说几本,意思一下:

    【1】《统计套利》      作者:安德鲁·波尔

    整本书缺乏特别有用的细节,模型方面甚至有蒙外行的嫌疑,只能用来大概了解统计套利策略。不过,它介绍了一种具有经济意义基础的操作策略。我心目中,策略背后有站得住脚的经济意义的策略包括:指数化投资——跟随经济进步的节奏盈利;套利——赚市场定价错误的钱;配对交易——两个相关资产的价格差额不会过大,弱化版的套利。

    当然,这些交易策略都存在风险,指数化投资可能随经济危机、经济走弱而萎靡不振,套利行为也可能在极端市场状态下崩盘。不过横向对比而言,这几种策略已经是有非常坚实的逻辑基础的了。我个人认为,所有的交易策略都有缺点,当我们无法消除这些缺点的时候,应该学会理智的接受它,从风险控制的角度限制它,这是一个相对理性的处理方法。

    【2】《走出幻觉走向成熟》   作者: 金融帝国

    国内作者的好书一本,很多观点都很有启发性,值得推荐。

    【3】《信号与噪声》     作者:纳特•西尔弗

    讲大数据的书中,个人认为这是对搞量化策略的人来说,最有参考性的一本。可能跟这本书本身不是太技术,比较偏统计有关。

    【4】《失控》    作者:凯文·凯利

    跟量化投资没关系,单纯觉得是好书。要是当初能深刻理解凯利大爷关于去中心化货币的内容,早买比特币发财了,这才是真·经济直觉啊,哎。

    【注】

    本来想写上《通向金融王国的自由之路》的,但是我实在不认同他所说的:入市技术的重要性只占10%,以及其他一些观点。其实有些内容挺不错的,感兴趣的可以深入看看。

    【其他】

    很多人推崇读书、读论文来吸收结构化的知识,不太认同在网上寻求碎片化知识。然而,量化交易研发、特别是Beta择时策略的研发,往往特别需要这种碎片化知识。例如看到一个八卦,发现西蒙斯之前有个合伙人叫巴姆,用了人家巴姆的算法,可能就会主动的去学习一下隐马尔科夫模型,然后尝试的测试一下;看到深度学习很火,就会去了解一下机器学习的分类方法,也许就能拿来分类上涨下跌呢;看到一个平台的介绍,可能就会想想是否可以复制平台的框架或者干脆拿来主义。

    来源:知乎    作者:杨博理

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    拓展推荐量化书籍阅读:


    《算法导论 第三版英文版》_高清中文版

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    《Python编程:从入门到实践》_高清中文版

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    《Python编程:从入门到实践》_高清中文版


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  • 股票经典书籍推荐(豪华版)

    千次阅读 2014-04-06 13:36:55
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  • 广泛应用于网络搜索、垃圾邮件过滤、推荐系统、广告投放、信用评价、欺诈检测、股票交易和医疗诊断等应用。机器学习分类:监督学习(Supervised Learning)无监督学习(Unsupervised Learing)强化学习(Re...
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  • 量化交易入门书推

    2019-04-24 11:22:59
    转 量化交易入门书籍推荐 第一部分:预备知识 【1】《投资学》   作者:博迪,凯恩,马库斯 既然是搞量化,算半瓶水搞科学的,就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了,有了...
  • 下面,希财君根据自己的体会为大家推荐几本经典、实用的入门书籍。 心态培养类 1. 《炒股的智慧》(作者:陈江挺) 也许是因为我国金融行业发展只有短短几十年,金融学理论也都是从西方国家学过来的,很多
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  • 对于量化交易的初学者,建议读读 Ernie P....量化交易系统可以分为半自动化交易和完全自动化交易两种,半自动化系统适合一个星期有几笔交易推荐使用 Matlab, R语言, 甚至是Excel,具体建议如下: 可以
  • 这次给大家推荐几本非常硬核且适合大众交易者阅读或者是新手交易者阅读的书籍,这些书不是在市场上推荐过无数次的,比如《聪明投资者》或者是《股票大作手回忆录》等等之类,而是真正能够对大家交易起到帮助的书。...
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  • 此书看了有三遍,中国第一家土地流转交易平台的大框架就是根据本书重构而来,非常稳定。 校园通也是采取此种推荐的架构 tinyframe也是据此而来 《Microsoft .NET企业级应用架构设计.pdf》 微软的架构技术,...
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空空如也

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