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  • 以太坊如何计算交易成本

    千次阅读 2019-04-25 19:50:00
    在发送比特币交易时,其费用与其大小成比例。输入和输出越多,它就越贵。再加上未决交易的因素,交易费用可能仅基于这两个因素就会飙升。 对于以太坊,鉴于我们正在谈论协议中的编程语言,对于非常少的文本或代码...

    在发送比特币交易时,其费用与其大小成比例。输入和输出越多,它就越贵。再加上未决交易的因素,交易费用可能仅基于这两个因素就会飙升。

    对于以太坊,鉴于我们正在谈论协议中的编程语言,对于非常少的文本或代码(在BTC中可能非常便宜的东西),可能对计算要求非常高。 让我们来看看这个循环,例如:

    while (i++ < 1000) { j = j + i; } 
    

    这个循环意味着只要i小于1000,将其增加1然后将i和j相加并将结果写入j ,然后再次执行。如果i为0,则此循环将执行1000次,或者更多,如果它是负数。

    为了以公平的方式支付这种计算成本,因为它必须立即在所有矿工的机器上执行,并且他们将资源和时间花在它上面,这里引入了gas的概念。gas用于支付EVM内部所谓的智能合约(以太坊计划)的执行费用。例如,上面的i+j是一个求和运算,每次执行时需要3个gas,因此如果执行1000次则需要3000个gas,因此如果执行1000次则需要3000个gas。

    为了正确解释gas ,我们首先介绍EVM 。

    EVM

    EVM代表以太坊虚拟机 。但是什么是虚拟机呢?

    虚拟机

    虚拟机是在特定计算机上运行的软件,其包含完全封装在主计算机内的另一操作系统。例如,虚拟机允许您在Linux内部运行Windows,在Windows内部运行Windows,在macOS上运行Windows,如下图所示,或任何其他组合。

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    我们使用虚拟机将我们日常使用计算机的环境与我们工作或编程的环境分开。这样我们就可以防范病毒(它们无法破坏虚拟机并进入主操作系统),有助于防止无限循环崩溃我们的主操作系统,并保持硬盘驱动器损坏,如臭名昭着的WannaCry勒索软件。此外,VM允许我们在Linux上使用Windows游戏,或者允许我们轻松地在相同编程语言环境的不同版本中编程,而不会混淆它们。

    EVM

    以太坊虚拟机内置于以太坊协议上运行的软件中。它执行智能合约——以Solidity语言编写的以太坊程序。EVM包含在以太坊网络的完整节点中,在其中执行这些以太坊用户编写的程序。

    以太坊的任何矿工同时执行智能合约代码。这意味着以太坊程序(dapps - 去中心化应用程序)同时在每个人的计算机上执行(去中心化的)。

    但是,这些程序的执行并不是免费的。矿工们用自己的电力,时间和硬件来做这件事。为了支付他们执行计算机指令的努力(例如“将值5存储到变量X中”),引入了gas的概念。

    gas,ether,GWei

    gas是计算机需要执行的特定操作的成本单位,并且当我们广播包含以太坊程序以运行dapp的交易时,它执行该指令。例如,总计两个数字需要3个gas。乘以它们需要5个gas。将256位字存储到区块链中需要20000个gas,这意味着存储1kb的数据需要640000个gas。

    就像美元有美分一样,以太也有自己的基本单位:wei。 如果我们将wei作为以太的基本单位,我们得到下面的定义表:

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    这就是在以太网单元之间的单位转换。

    根据这个信息网站,目前的天然气平均价格是10GWei(10千兆wei)。看到1GWei是以太网的十亿分之一,上述存储1kb字的成本是640000*10,即640万GWei。这相当于0.0064eth,每个以450美元的价格,约为2.88美元。

    从上表开始到文章的这个位置的文本大约是1kb。因此,将这一小段文本存储到区块链中实际上需要2.88美元。但是,这只是存储成本!我们的智能合约也可能有一些逻辑,如求和或乘以然后存储数字,或在特定的挖掘块上激活的触发器等。显然,将数据存储到区块链本身是非常昂贵的。BigchainDB或IPFS中的存储效果更好,而区块链是全局处理和验证数据的更好解决方案。

    为什么需要gas?

    为什么直接支付gas而不是ether的成本?

    EVM可以执行的所有可能操作的所有gas价格都在以太坊协议和我们连接到它的客户端(程序)中进行硬编码,如Geth,Eth,Parity等。如果代码在以太网中列出,那么每当以太的价值波动时我们就必须更新代码,以便将计算工作的价格保持在正常范围内并保持系统可用,这显然是不可持续的。

    通过在成本之上添加这个gas层,并用GWei支付gas费用,我们可以选择改变交易中使用的gas量以及支付的金额。它完全在我们的控制之下,不会使系统失去平衡。

    这引导我们进入上一节。

    限价/成本与价格

    gas限制是我们愿意花在交易上的最大gas量。我们用于广播以太坊交易的大多数软件都能够自动估算执行功能所需的gas量。它通常会立即建议一个值。例如,简单的货币A-> B交易通常只需要21000个gas。更复杂的那些称为特定智能合约功能的可能会遇到数十万甚至数百万的gas。消耗的gas量称为gas成本。

    作为用户,我们可以修改我们想要在交易上花费的gas数量并减少它,但如果交易在执行期间耗尽了gas,我们就会丢失我们发送的gas。它已被花费并且交易被拒绝。另一方面,如果我们提供的gas量超过需要的数量,剩余部分将退还给我们。因此,发送比执行交易所需的更多gas总是更好。

    gas成本是每单位gas的GWei价格。

    因此,以太坊交易的总成本实际上是必需gas的数量乘以GWei每gas单位的价格。这是我们支付的最高交易费用; 任何额外的gas都会退还,因此费用往往被高估。

    我们来看一个例子。

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    在上图中,我们正在执行一项交易,由于其复杂性,估计它将需要135963gas。以25GWei的价格,我们支付的最高交易费是1.57美元,这在查看我们发送的总金额时是微不足道的(0.38eth = 178美元)。如果我们将天然气的价格提高到250GWei,那么交易成比例地变得更加昂贵:

    [图片上传失败...(image-a0110d-1556193053505)]

    较高的费用可以有效地鼓励矿工在队列中的其他人之前处理我们的交易,从而加快执行速度。如果我们不急,我们可以将gas价格保持在起始值,交易确认不应超过10分钟。但如果我们匆忙并希望在几秒钟内完成(例如,如果我们正在处理拍卖),那么很容易提高gas价格并牺牲一些钱来保证成功。

    结论

    gas是以太坊虚拟机中每次计算操作所花费的工作单位。这是以太币,以太坊协议的代币,并且每个计算操作都有不同的gas成本。gas价格(GWei或以太网的十亿分之一)根据网络拥塞和用户对快速确认的偏好而变化。

    对于我们想要在以太坊网络上部署的智能合约,两个术语很重要:gas限制和gas价格。gas限制是我们愿意花在执行交易上的最大gas量。实际需要的gas量(仅在交易执行后才知道)称为gas成本。gas价格是每单位gas的价格,以GWei(或以太网的十亿分之一)表示。交易总成本将是gas成本和gas价格的乘积,而最高交易费用将是gas限价减去gas价格的乘积。差额退还给交易的发件人以保持系统公平和可用。

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    目录

    3. 风险模型

    3.1 风险规模的度量

    3.2 风险模型的种类

    4. 交易成本模型

    4.1 定义交易成本

    4.2 交易成本模型的种类


    3. 风险模型

    风险管理是通过对敞口实施有目的的选择和规模控制来提高收益的质量和稳定性。一般来说,风险管理会降低量化策略的盈利,但是同时也可以降低策略收益的波动性,以及重大损失发生的可能性。各种量化模型控制风险规模的不同之处主要体现在三个方面,即度量风险的方式、控制规模的方式,以及怎样才算控制住了规模。

     

    3.1 风险规模的度量

    对风险的度量有两种广为认可的方式。第一种是通过纵向比较,计算不同时期各个产品收益的标准差。这个概念通常被称为波动率。波动率越高,目前的市场风险越大。第二种方式是在给定产品范围内对各种金融产品表现的相似水平进行测量,通常是计算在给定时间所有相关产品的横截面标准差。标准差越大,说明所包含在内的产品的表现种类越多样化,意味着市场风险较低。这个标准差也被称为离散(dispersion)。离散也可以用给定范围内产品的相关系数或协方差来度量。

    控制风险规模的方式主要有两大类,即硬性约束惩罚。硬性约束常见的做法是设定限制值。比如限制单只股票的头寸规模、管理投资组合的杠杆率。对于不能明确预测的风险,可以采用惩罚函数的方法。只有在阿尔法模型带来的收益显著增大的情况下才允许仓位超过临界水平,并且仓位超出临界水平越多,增加仓位越困难。

     

    3.2 风险模型的种类

    风险模型主要通过两种方式来清除不希望出现的风险敞口,即理论途径和经验途径,分别对应理论驱动型风险模型经验型风险模型

    理论驱动型风险模型专注于已知的或者系统性的风险。系统性风险是指不能通过分散而加以消除的风险。比如整个市场表现带来的风险、市值风险、板块风险,以及债券市场的利率风险。

    经验型风险模型根据历史数据来判断风险是什么以及投资组合如何暴露其中。利用主成分分析法(PCA)之类的统计方法,宽客可以从历史数据中识别出系统风险。

     

    4. 交易成本模型

    交易成本模型的基本理念是,“交易是有成本的,除非有足够的理由,否则便不应该进行交易”。但是,实际应用中,设计交易成本模型并不是为了最小化交易成本,而是告知构建投资组合过程中进行交易的成本。

     

    4.1 定义交易成本

    交易成本主要由三部分构成,即佣金和费用(commissions and fees)、滑点(slippage)和市场冲击成本(market impact)。

    佣金和费用是支付给经纪商、交易所和监管者的费用。通常每笔交易的佣金是很低的。对于绝大多数宽客而言,这部分支出并不是交易成本的主要部分,而且基本上固定不变,比较容易计算。

    滑点是指从交易者决定开始交易到订单进入交易所系统实际被执行这段时间内发生的价格变动。滑点会给趋势跟随策略带来很大的损失。而滑点给均值回复策略带来的损失就比较少,有时候甚至能带来正收益。

    市场冲击成本则是由市场供需关系变化导致的价格变动造成。对大规模交易者而言,短时间内大量买进会抬高价格,使得建仓成本高于预期;同理,如果短时间内大量抛售,最后实现的卖出价也会低于预期。出于对大单交易产生的市场冲击的担忧,暗池(dark pools)交易允许交易者以匿名方式直接进行交易。

    从定义可以看出,滑点和市场冲击成本可能会有些重合。另外,一些交易所和交易平台,比如电子通信网络(ECN),可能会向流动性的需求方(或者反过来,流动性的供给方)收取一定的费用。以上种种因素,都会使得交易成本的度量更加复杂。

     

    4.2 交易成本模型的种类

    交易成本模型基本可以分为四类:常值型、线性、分段线性以及二次型

    常值型交易成本模型认为,无论订单规模如何,交易成本保持不变。该模型计算极其简单,但通常是不对的,因而不常用。

    线性模型认为交易成本以一个固定比例随着交易规模的增大而增大。此类模型会在交易规模较小的情况下高估交易成本,在交易规模较大的情况下低估交易成本。但总体准确度比常值型要好。

    在很大的交易规模范围内,分段线性交易模型的准确度都远远高于前两种模型,作为简洁性和准确性的折衷方案,在宽客中非常流行。

    二次型模型的计算复杂度最高,建模的过程也比较复杂,但通常也是这四种模型中准确度最高的。

     

    Reference:

    《打开量化投资的黑箱》,Rishi K. Narang

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      在安全性、便捷性、金融稳定性等诸多因素共同作用下,数字货币必要性得到了提升,越来越多的国家开启了数字货币研发工作2020年7月,七国集团决定就本国中央银行数字货币展开合作。欧洲央行认为欧元区数字货币的准备工作将持续2到4年,目前已完成数字欧元公众咨询;美联储认为研发央行数字货币具有很高优先级;日本将逐渐开启央行数字货币一阶段实验涉及如发行和分配的基本问题;英国央行考虑推出自己的数字货币,大部分研究工作已经完成。国际清算银行(BIS)在2020年1月发表的一份研究显示,截至2019年在全球66家央行中,80%的央行开始研究和测试数字货币,较2018年上升10个百分点。其中40%的央行进入试验阶段,10%的央行进入数字货币测试阶段。
      我国推出数字货币对宏观经济发展、居民日常实际支付需要和反洗钱等政策有着极大帮助首先,数字货币对我国经济良好发展起到重要助力作用。作为电子化人民币数字货币能满足央行随时计算社会流动现金量的需求,有助于更好制定货币政策、避免货币超发。其次,数字货币更为便捷,能够更好满足居民实际支付需要一方面,数字货币不同于纸币,更便于存储,使用寿命更长不用担心假币风险;另一方面,在移动支付当道的今天一些网络信号较弱的偏远地区和数字弱势群体无法享受智能终端支付的便捷,可见电子支付包容性较低。数字货币则不然双离线支付手段可以免去对网络的依赖,操作简单即便不使用智能手机也能完成支付,有很强普惠性。
      对于居民来讲最关心的还是数字货币会给日常生活带来哪些影响。过去人民币以纸质形式出现在支付交易中,数字人民币则是将人民币电子化和纸质人民币具有同等效力在使用时只需要打开数字货币App,用扫码转账、碰一碰等方式就可完成转账支付等交易很多人问,既然都是移动支付那么数字人民币和现有支付软件有什么区别呢?从本质上来看它们处于不同纬度。央行曾表示微信和支付宝是金融基础设施,而数字人民币是支付工具如果把微信和支付宝比作钱包,那么数字人民币对应的是钱包中的内容。在数字人民币发行后,大家仍然可以用微信和支付宝支付只不过钱包里增加了央行货币。在日常使用微信支付宝等App时,人们往往需要网络和智能手机等硬件设施支持而数字人民币不依赖网络即可实现双离线支付数字人民币的第一大特点是便利性,它将省去在各个网络平台绑定个人账户或者线下办理多张银行卡等不必要的麻烦;第二大特点是安全性它支持匿名支付,大大提高支付安全性,保护个人隐私第三大特点是降低跨境交易成本,它使跨境支付变得更加方便将降低过去跨境交易中的手续费,提升跨境交易和支付清算速度。
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